当今的私人银行与财富管理——Dr Alexander Ressos 所著《卢加诺：国际金融中心》一书的组成部分。
E部分描述针对意大利的银行保密终结之后，卢加诺现代私人银行和财富管理市场、其法律及其商业模式。
本部分属于 Dr Alexander Ressos 所著《卢加诺：国际金融中心》，全书在此逐节完整发布。
卢加诺银行业格局：机构、数据与商业模式——概述与总结
截至2024年底，提契诺州共有39家银行，其中12家总部设在该州，另有159家银行分支机构。 阅读全文 卢加诺 · 当今的私人银行与财富管理如何衡量一个地区性金融中心
一个既非州、又没有自己证券交易所的金融中心，不会以其本身出现在任何官方统计中。 阅读全文 卢加诺 · 当今的私人银行与财富管理数据无法揭示的内容
统计数据的三项局限值得强调，因为它们在公共讨论中常被忽视。 阅读全文 卢加诺 · 当今的私人银行与财富管理从顶峰到平台期：1990年以来的银行、分行与雇员
在本书D部分所涵盖的时期结束时，提契诺州的银行市场仍在增长。 阅读全文 卢加诺 · 当今的私人银行与财富管理2020年以来的企稳
自2016年起，USTAT 的统计表提供了口径一致的数据序列。提契诺州的银行数量从2016年的45家降至2020年的39家，2023年小幅回升至40家，2024年又回到39家。 阅读全文 卢加诺 · 当今的私人银行与财富管理增加值、储蓄与抵押贷款：银行业在本地经济中的分量
关于提契诺州金融业经济贡献的最新估算来自 BAK Economics，该机构于2025年计算得出，该行业创造了约十二分之一的州…… 阅读全文 卢加诺 · 当今的私人银行与财富管理储蓄与抵押贷款：始于1965年的数据序列
USTAT 关于提契诺州银行储蓄存款和抵押贷款的数据序列可追溯至1965年，是衡量本地银行市场时间最长的连续指标。表3列出了部分年份的数据。 阅读全文 卢加诺 · 当今的私人银行与财富管理BancaStato 与本地银行
提契诺州立银行（Banca dello Stato del Cantone Ticino），品牌重塑后称为 BancaStato，于1915年作为州公法下的自治基金会设立，背景是……的银行崩溃 阅读全文 卢加诺 · 当今的私人银行与财富管理Raiffeisen、PostFinance 与全国性零售银行
提契诺州本地银行业的第二大支柱是 Raiffeisen 集团。提契诺州及格劳宾登州莫埃萨纳谷地区的 Raiffeisen 银行地区联合会于1995年加入 ABT。 阅读全文 卢加诺 · 当今的私人银行与财富管理瑞银与瑞信在提契诺州的终结
各大银行自19世纪末和20世纪初起便在提契诺州设有机构，其地区发展史与该金融中心的历史交织在一起。 阅读全文 卢加诺 · 当今的私人银行与财富管理合并对金融中心意味着什么
对提契诺市场而言，Credit Suisse 的终结带来三项后果。第一是零售和商业银行业务的集中。 阅读全文 卢加诺 · 当今的私人银行与财富管理BSI 的兴衰
Banca della Svizzera Italiana 于1873年在卢加诺创立，并在改革广场（Piazza della Riforma）开设了总部。 阅读全文 卢加诺 · 当今的私人银行与财富管理出售给 EFG 及整合
终结 BSI 作为独立银行地位的决定，是在同一份公告中宣布的。 阅读全文 卢加诺 · 当今的私人银行与财富管理卢加诺的独立银行
除州立银行、全国性零售银行和大银行之外，卢加诺市场还有一批总部设在提契诺州、由家族或本地股东控制的银行…… 阅读全文 卢加诺 · 当今的私人银行与财富管理Banca del Sempione、PKB 与 Banca Zarattini
Banca del Sempione 于1960年作为服务家族和投资者的私人银行设立，并于1969年加入 ABT。 阅读全文 卢加诺 · 当今的私人银行与财富管理意大利银行与外资银行：进入与退出
自20世纪60和70年代的繁荣期以来，外资控股银行一直是提契诺州数量最多的一类银行。 阅读全文 卢加诺 · 当今的私人银行与财富管理BPS (Suisse) 与 BPER 收购
总部设在卢加诺的意大利银行瑞士子公司中，现存规模最大的是 Banca Popolare di Sondrio (Suisse) SA，简称 BPS (Suisse)，于1999年加入 ABT。 阅读全文 卢加诺 · 当今的私人银行与财富管理商业模式、合规成本与整合
前文所述的银行可按其收入来源加以归类。如今卢加诺市场以五种商业模式为主，大多数银行兼营其中两种或以上。 阅读全文 卢加诺 · 当今的私人银行与财富管理合规成本
五种模式都要承担自20世纪90年代以来持续扩展的监管框架所带来的成本。瑞士银行必须根据……条获得 FINMA 许可 阅读全文 卢加诺 · 当今的私人银行与财富管理整合及其局限
整合是市场对这些成本的回应。2008年至2020年间，提契诺州的银行数量减少了一半。 阅读全文 卢加诺 · 当今的私人银行与财富管理人员、培训与银行家协会
2023年，提契诺州的银行共雇用5,584人，折合全职当量5,218人。 阅读全文 卢加诺 · 当今的私人银行与财富管理薪酬
提契诺州的薪酬水平低于瑞士其他地区。2022年，提契诺州月工资总额中位数为5,301瑞士法郎，而全瑞士为6,510瑞士法郎。 阅读全文 卢加诺 · 当今的私人银行与财富管理提契诺银行家协会（Associazione Bancaria Ticinese）
ABT 成立于1920年，旨在加强该州各银行之间的合作并规范其业务活动。 阅读全文 卢加诺 · 当今的私人银行与财富管理卢加诺、日内瓦与苏黎世：第三大中心的比较
金融中心之间的比较通常借助全球金融中心指数（GFCI）进行，该指数由伦敦智库 Z/Yen 与中国（深圳）综合开发研究院每年联合发布两次…… 阅读全文 卢加诺 · 当今的私人银行与财富管理展望
未来十年，若干发展趋势将塑造卢加诺的银行市场，其中大部分在K部分有详细论述。首先是人口结构。 阅读全文 卢加诺 · 当今的私人银行与财富管理从税收盾牌到自动信息交换：意大利与银行保密的终结——概述与总结
2001年至2017年间，意大利共和国五次为其居民提供机会，使其将在境外持有但未申报的资金公开化：三次匿名税收盾牌和两次…… 阅读全文 卢加诺 · 当今的私人银行与财富管理2001年前的意大利客户与瑞士保密制度
20世纪末，在卢加诺持有未申报账户的意大利居民，其法律地位依托于瑞士法律的两大支柱。 阅读全文 卢加诺 · 当今的私人银行与财富管理1974年和1976年的条约框架
瑞士与意大利在税收事务上的双边条约关系建立在20世纪70年代的两项文件之上。 阅读全文 卢加诺 · 当今的私人银行与财富管理第一次税收盾牌（2001—2003年）
第一次 scudo fiscale 于2001年秋季作为引入欧元的法令的一部分颁布。2001年9月25日第350号法令，经第……号法律修订后转为法律 阅读全文 卢加诺 · 当今的私人银行与财富管理2002—2003年的重新开放
第一个窗口期的成果未能达到政府的税收预期。2002年12月24日第282号法令，经第……号法律转为法律 阅读全文 卢加诺 · 当今的私人银行与财富管理对卢加诺的影响
卢加诺的银行先是抗议税收盾牌，随后加以适应。NENS 指出，瑞士银行最初反应敌对，随后在米兰开设办事处，以便留住…… 阅读全文 卢加诺 · 当今的私人银行与财富管理2004年欧洲储蓄协定
欧盟通过了2003年6月3日关于以利息支付形式取得的储蓄收入征税的理事会第2003/48/EC号指令，以确保在一个成员国向……支付的利息 阅读全文 卢加诺 · 当今的私人银行与财富管理意大利所占份额
意大利始终是仅次于德国的第二大保留税接收国。 阅读全文 卢加诺 · 当今的私人银行与财富管理2009年的转折：OECD 标准、黑名单与意大利的压力
2008年金融危机改变了围绕避税天堂的政治格局。用公共资金救助本国银行的各国政府，转而对未申报的离岸财富征税。 阅读全文 卢加诺 · 当今的私人银行与财富管理期限加倍与溯及力问题
随后不久增入第12条的第2-bis款和第2-ter款，将税务机关依新规则核定推定收入及相关处罚的期限加倍…… 阅读全文 卢加诺 · 当今的私人银行与财富管理2009—2010年的 scudo ter
第三次税收盾牌通称 scudo ter，由2009年8月3日的转换法作为第13-bis条插入2009年7月1日第78号法令。 阅读全文 卢加诺 · 当今的私人银行与财富管理卢加诺的资金流出与留存
提契诺州的银行已做好最坏的打算。2009年6月，一位大议会议员援引预测称，如果意大利推出……，提契诺银行中四分之一的意大利存款可能流出 阅读全文 卢加诺 · 当今的私人银行与财富管理从白钱战略到退出信函
2009年后，联邦委员会推行两条政策路线，旨在保护私人银行业，同时不回到旧有的保密制度。 阅读全文 卢加诺 · 当今的私人银行与财富管理银行权力的边界：2015年卢加诺判决
这些限制引出了一个瑞士私法问题：银行能否拒绝向未证明其税务合规的客户支付资产？这一问题被提交至提契诺州法院。 阅读全文 卢加诺 · 当今的私人银行与财富管理自愿披露与自我洗钱（2014—2017年）
意大利的自愿披露（collaborazione volontaria）由2014年12月15日第186号法律颁布，该法在第……号法令中插入了第5-quater条至第5-septies条 阅读全文 卢加诺 · 当今的私人银行与财富管理第二轮自愿披露
第二轮通称 voluntary disclosure bis，依2016年10月22日第193号法令第7条开启，该法令经2016年12月1日第225号法律转为法律。 阅读全文 卢加诺 · 当今的私人银行与财富管理2015年2月23日的路线图与议定书
2015年2月23日，联邦财政部部长伊芙琳·维德默-施鲁姆夫（Eveline Widmer-Schlumpf）与意大利经济和财政部部长皮耶尔·卡洛·帕多安（Pier Carlo Padoan）在米兰签署了两份文件。 阅读全文 卢加诺 · 当今的私人银行与财富管理法院中的集体请求
意大利利用了这一可能性。2018年11月23日的一项集体请求涉及在某家银行持有账户、并曾收到宣布限制措施之信函的意大利居民…… 阅读全文 卢加诺 · 当今的私人银行与财富管理黑名单与跨境通勤者
将瑞士从黑名单中移除的承诺兑现得十分缓慢。自愿披露自2015年起将瑞士视为合作司法管辖区。 阅读全文 卢加诺 · 当今的私人银行与财富管理自动信息交换
金融账户信息自动交换是终结银行保密对意大利之经济功能的工具。 阅读全文 卢加诺 · 当今的私人银行与财富管理意大利对数据的使用
意大利税务局（Agenzia delle Entrate）已将 CRS 数据纳入其风险分析以及“促进合规通知”（comunicazioni per la promozione dell'adempimento……）计划 阅读全文 卢加诺 · 当今的私人银行与财富管理今日的瑞士刑法：保密、主权与税务上游犯罪
《银行法》第47条仍然有效，且已得到加强。按其现行版本，任何……的人将被处以最高三年的监禁或罚金 阅读全文 卢加诺 · 当今的私人银行与财富管理税务犯罪作为洗钱的上游犯罪
瑞士刑法在未申报外国资产方面最重要的变化，是将严重税务犯罪纳入洗钱的上游犯罪。 阅读全文 卢加诺 · 当今的私人银行与财富管理意大利遗留资产与继承账户：实务核对清单
自动信息交换启动九年后，意大利遗留资产仍不断摆上卢加诺银行家、律师和受托人的案头。这类资产通常出现在四种典型情形中。 阅读全文 卢加诺 · 当今的私人银行与财富管理Quadro RW、IVAFE 与处罚
第二个问题涉及监控义务。持有瑞士账户的意大利居民，无论是直接持有还是作为某一实体的受益所有人，都必须在其年度……的 quadro RW 中申报 阅读全文 卢加诺 · 当今的私人银行与财富管理核对清单
供实务人士参考。在就卢加诺的意大利遗留头寸提供建议之前：- 确定受益所有人及其自2009年以来每一年度的税务居民身份，并核查某位意大利公民是否…… 阅读全文 卢加诺 · 当今的私人银行与财富管理《金融机构法》下的独立资产管理人、受托人与受托公司——概述与总结
在卢加诺的银行背后，还有第二个金融行业，它在街头不那么显眼，却更能体现这座城市的特色。 阅读全文 卢加诺 · 当今的私人银行与财富管理卢加诺的 fiduciari：准银行业的起源
意大利语 fiduciario 一词在基亚索边境两侧含义各不相同。 阅读全文 卢加诺 · 当今的私人银行与财富管理繁荣年代的乱象
监管的缺位带来了后果。2021年，州宪法与法律委员会援引了一段描述，称1984年《受托人法》系“作为对……的回应”而通过 阅读全文 卢加诺 · 当今的私人银行与财富管理提契诺州《受托人法》：覆盖整个职业的州级许可
提契诺州大议会于1984年6月18日通过了《受托职业执业法》（Legge sull'esercizio delle professioni di fiduciario，LFid）。 阅读全文 卢加诺 · 当今的私人银行与财富管理类别、要求与个人许可
2009年的法律区分了三类 fiduciario。商业受托人（fiduciario commercialista，第……条） 阅读全文 卢加诺 · 当今的私人银行与财富管理监管机构
2009年的法律设立了受托职业执业监管机构（Autorità di vigilanza sull'esercizio delle professioni di fiduciario）。 阅读全文 卢加诺 · 当今的私人银行与财富管理从州级监管到联邦监管：2020年的转折点
联邦委员会将2020年1月1日定为《金融服务法》（FinSA）、《金融机构法》（FinIA）及其条例的生效日期时，也决定了州级金融受托人的命运。 阅读全文 卢加诺 · 当今的私人银行与财富管理对该职业的影响
这一移交对该职业的各类机构产生了明显影响。州级反洗钱自律组织 OAD FCT 在鼎盛时期曾有约550名成员，并且…… 阅读全文 卢加诺 · 当今的私人银行与财富管理《金融服务法案》（FinSA）与《金融创新法案》（FinIA）：联邦架构
直到2019年底，瑞士的独立资产管理人无需取得审慎监管许可。联邦法律仅通过两个渠道对其加以约束。 阅读全文 卢加诺 · 当今的私人银行与财富管理许可层级及其例外
《金融机构法》第2条第1款列举了五类金融机构：投资组合管理人、受托人、集合资产管理人、基金管理公司和证券公司。 阅读全文 卢加诺 · 当今的私人银行与财富管理投资组合管理人许可：《金融机构法》第17条至第24条
《金融机构法》所称投资组合管理人，是指以营业方式、以客户名义并为客户利益处分客户资产的任何人（《金融机构法》第17条第1款）。 阅读全文 卢加诺 · 当今的私人银行与财富管理组织、风险管理与内部控制
《金融机构法》要求具备适当的组织、风险管理和内部控制（《金融机构法》第21条）。 阅读全文 卢加诺 · 当今的私人银行与财富管理集合资产管理人与微量门槛
卢加诺的若干公司还管理投资基金，通常是为自己的客户管理卢森堡或瑞士伞形基金的子基金，或管理本地养老金计划的养老资产。 阅读全文 卢加诺 · 当今的私人银行与财富管理监督组织与过渡期的数据
立法者不希望由 FINMA 直接监管约两千家小型公司。 阅读全文 卢加诺 · 当今的私人银行与财富管理2025年的合并及随后的争议
2025年11月27日，FINMA 批准了 FINcontrol Suisse AG 与 OSFIN 的合并。合并后，FINcontrol Suisse 更名为 OSFINcontrol AG，OSFIN 解散。 阅读全文 卢加诺 · 当今的私人银行与财富管理反洗钱义务：从 OAD FCT 到2026年改革
1997年10月10日的《反洗钱法》（AMLA，SR 955.0）早在《金融机构法》之前就将卢加诺的 fiduciari 纳入联邦法律的规制范围。 阅读全文 卢加诺 · 当今的私人银行与财富管理对自律组织的如实陈述义务
受托公司与其自律组织之间的关系，建立在公司所提供信息的准确性之上。 阅读全文 卢加诺 · 当今的私人银行与财富管理外部资产管理人与托管银行
独立资产管理人的商业模式建立在三份合同之上。客户与管理人订立资产管理协议，该协议属于第394条……规定的委托合同 阅读全文 卢加诺 · 当今的私人银行与财富管理联邦最高法院审理的返佣问题
直到2006年，托管银行普遍向独立管理人支付其客户所产生的经纪佣金和托管费的一部分，基金提供商也普遍支付分销…… 阅读全文 卢加诺 · 当今的私人银行与财富管理《金融服务法》第26条
《金融服务法》已将判例法编纂为适用于所有金融服务提供者的规则。根据《金融服务法》第26条，提供者只有在……的情况下，方可接受第三方就金融服务支付的报酬 阅读全文 卢加诺 · 当今的私人银行与财富管理《金融机构法》下的受托人与《海牙信托公约》
瑞士国内法中没有信托。瑞士民法有信托性转让（negozio fiduciario）、基金会和委托合同，但没有法律上……之间的区分 阅读全文 卢加诺 · 当今的私人银行与财富管理营业标准与家族例外
受托人适用与投资组合管理人相同的营业活动标准：年总收入超过50,000瑞士法郎、缔约方超过二十个，或对……拥有处分权 阅读全文 卢加诺 · 当今的私人银行与财富管理市场结构与整合
提契诺州的统计数据并不区分持牌投资组合管理人、受托人、基金分销商和其他非银行金融公司，但显示了其分量和…… 阅读全文 卢加诺 · 当今的私人银行与财富管理小型公司的经济账
整合有限的原因在于小型公司的经济状况。一家有三名员工、68名客户、管理资产1.4亿瑞士法郎的卢加诺管理人，按全包费率……计算，可获得 阅读全文 卢加诺 · 当今的私人银行与财富管理实务指引：在卢加诺设立、收购和经营资产管理人
卢加诺的新投资组合管理人必须在开展业务之前取得 FINMA 许可。 阅读全文 卢加诺 · 当今的私人银行与财富管理小型公司的治理
一家三人公司的治理必然精简，《金融机构法》在一定限度内接受这一点。 阅读全文 卢加诺 · 当今的私人银行与财富管理从瑞士服务意大利客户：市场准入与跨境服务——概述与总结
卢加诺的客户经理给瓦雷泽的客户打电话、向其发送新的基金概况表，或乘火车前往米兰商谈伦巴第贷款，其行为同时受到两个法律秩序主张管辖…… 阅读全文 卢加诺 · 当今的私人银行与财富管理跨境金融服务在何处发生
欧洲的金融监管原则上以属地为准，适用上则以功能为准。 阅读全文 卢加诺 · 当今的私人银行与财富管理从容忍到执法
约半个世纪以来，市场准入问题一直被银行保密问题所掩盖。 阅读全文 卢加诺 · 当今的私人银行与财富管理欧洲针对第三国公司的框架
MiFID II 于2014年5月15日通过，自2018年1月3日起适用，是首部较为详细地规范第三国公司的欧洲法律文件。它分两个层次作出规定。 阅读全文 卢加诺 · 当今的私人银行与财富管理瑞士与等效认定的政治
瑞士投资公司迟迟未获等效认定，原因在于政治。 阅读全文 卢加诺 · 当今的私人银行与财富管理意大利的转化实施：TUF 第28条与第29-ter条
意大利法律区分第三国银行和银行以外的第三国公司，并将两类分别交由不同的主管机关管辖。 阅读全文 卢加诺 · 当今的私人银行与财富管理针对零售客户和专业客户的分支机构要求
《意大利金融统一法》（TUF）第28条第3款和第29-ter条第3款包含了决定性的规则。 阅读全文 卢加诺 · 当今的私人银行与财富管理银行服务：TUB 与 CRD VI 的分支机构要求
投资服务只是卢加诺银行向意大利客户提供的服务的一部分。客户关系通常始于开立账户，在法律上即接受存款。 阅读全文 卢加诺 · 当今的私人银行与财富管理意大利的转化：2025年第208号立法令
意大利以2025年12月31日第208号立法令转化了 CRD VI，该立法令刊登于2026年1月8日第5期《官方公报》（Gazzetta Ufficiale）。 阅读全文 卢加诺 · 当今的私人银行与财富管理反向招揽、营销与基金分销
反向招揽是卢加诺目前与意大利私人客户开展的大部分业务所处的法律空间。 阅读全文 卢加诺 · 当今的私人银行与财富管理继承而来的客户关系与下一代
这一豁免对卢加诺客户群中占主导的那类客户提出了特殊问题。许多意大利客户关系已有数十年之久。 阅读全文 卢加诺 · 当今的私人银行与财富管理基金：AIFMD 与 TUF
基金营销适用其自身的制度。瑞士集合投资计划既不是第2009/65/EC号指令所称的可转让证券集合投资计划（UCITS），…… 阅读全文 卢加诺 · 当今的私人银行与财富管理制裁措施：违规经营、税务与企业责任
对未经许可服务意大利客户的瑞士提供者，核心制裁是刑事制裁。 阅读全文 卢加诺 · 当今的私人银行与财富管理行政处罚与监管机构的工具
除刑法外，TUF 和 TUB 还规定了由 CONSOB 或意大利银行（Banca d'Italia）对违反许可和行为规则者施加的行政处罚。 阅读全文 卢加诺 · 当今的私人银行与财富管理税务维度：隐性常设机构
近年实务中代价最高的处罚来自税务方面。根据《所得税统一法》（Testo unico delle imposte sui redditi，TUIR）第162条以及瑞士—意大利……第5条 阅读全文 卢加诺 · 当今的私人银行与财富管理执法记录：意大利对瑞士银行和银行家的调查
意大利将对瑞士银行执行其规则的第一个明显信号，出现在第三次税收特赦期间，即第E.II章所述的2009年 scudo fiscale。 阅读全文 卢加诺 · 当今的私人银行与财富管理Credit Suisse 与保险包装（2016年）
2016年3月，米兰检察院就 Credit Suisse 涉嫌利用保险保单向……隐瞒意大利客户资产一事展开调查 阅读全文 卢加诺 · 当今的私人银行与财富管理瑞士一方：FINMA、国别手册与《金融服务法》
瑞士监管法并未将瑞士银行遵守外国法律的问题交由外国自行处理。 阅读全文 卢加诺 · 当今的私人银行与财富管理客户经理的出行规则
国别手册中最具实务意义的部分是出行政策。在银行保密终结之前，许多卢加诺客户经理定期前往意大利拜访客户，其中一些人…… 阅读全文 卢加诺 · 当今的私人银行与财富管理反向情形：《金融服务法》第28条与互惠条款
瑞士法律对在瑞士服务客户的外国提供者，比意大利对瑞士提供者更为开放。 阅读全文 卢加诺 · 当今的私人银行与财富管理跨境通勤者、分支机构与替代架构
卢加诺银行业的一个显著特点是，许多服务意大利客户的客户经理本身就是意大利居民。 阅读全文 卢加诺 · 当今的私人银行与财富管理瑞士银行在意大利的分行与子公司
对分支机构要求最直接的回应就是设立分支机构，瑞士大型集团已在意大利建立了机构。 阅读全文 卢加诺 · 当今的私人银行与财富管理市场准入的政治：从路线图到瑞士—欧盟一揽子协议
2015年2月23日，瑞士与意大利在米兰签署了关于财税和金融事务的路线图，以及修订双重征税协定的议定书。 阅读全文 卢加诺 · 当今的私人银行与财富管理瑞士—欧盟一揽子协议与金融服务
在欧洲层面，这一时期的决定性进展是瑞士与欧盟之间的一揽子协议，常被称为“双边协议III”。 阅读全文 卢加诺 · 当今的私人银行与财富管理意大利客户关系实务核对清单
审查意大利客户群的首要任务是分类。每一客户关系都必须归入意大利法和欧洲法所区分的某一类别，因为类别…… 阅读全文 卢加诺 · 当今的私人银行与财富管理客户经理的行为规则
客户经理是最容易触犯意大利刑法的人。因此，其行为必须受明确且得到执行的规则约束。 阅读全文 卢加诺 · 当今的私人银行与财富管理意大利家族、继承与居留：信托、基金会与定额税——概述与总结
在20世纪的大部分时间里，在卢加诺开户的意大利家族对顾问最主要的要求只有一个：账户应当对意大利国家保持隐形。 阅读全文 卢加诺 · 当今的私人银行与财富管理作为卢加诺金融中心客户的意大利家族
现代卢加诺私人银行市场建立在意大利存款之上，其中许多未经申报。 阅读全文 卢加诺 · 当今的私人银行与财富管理围绕一个家族的三个法律秩序
实务中，跨境意大利继承的结果由三套法律决定。第一套是意大利实体法。 阅读全文 卢加诺 · 当今的私人银行与财富管理意大利继承法与特留份
意大利继承法属于罗马法和法国法的强制继承传统。 阅读全文 卢加诺 · 当今的私人银行与财富管理禁止订立关于未来继承的协议
意大利继承法影响规划的第二个特点是禁止继承协议。第……条 阅读全文 卢加诺 · 当今的私人银行与财富管理改革建议与瑞士的比较
意大利学者和公证人长期认为，该制度对现代家族和企业而言过于僵化。 阅读全文 卢加诺 · 当今的私人银行与财富管理2024年改革后的意大利遗产税与赠与税
按欧洲标准，意大利对家族内部的遗产征税较轻。该税于2001年废除后，于2006年以高免税额和低税率重新开征，其结构…… 阅读全文 卢加诺 · 当今的私人银行与财富管理无条约情况下的双重征税
由于瑞士与意大利之间没有遗产税条约，双重征税只能通过单边规则避免。第……条 阅读全文 卢加诺 · 当今的私人银行与财富管理企业传承的豁免
对企业家族而言最重要的豁免，是向直系卑亲属和配偶转让企业及股权的豁免。根据第……条 阅读全文 卢加诺 · 当今的私人银行与财富管理跨境继承：欧洲条例与修订后的《瑞士联邦国际私法》
自2015年8月17日起，意大利法院和公证人依据2012年7月4日欧洲议会和理事会第650/2012号条例（即……）确定继承的准据法 阅读全文 卢加诺 · 当今的私人银行与财富管理2025年1月1日后的瑞士规则
瑞士国际继承私法载于《瑞士联邦国际私法》（PILA）第86条至第96条。这些条款经2023年12月22日的修正法修订，联邦委员会使其于……生效 阅读全文 卢加诺 · 当今的私人银行与财富管理提契诺州意大利人的典型情形
第一种典型情形是：一名已移居卢加诺的意大利公民，希望其遗产受瑞士法律管辖。 阅读全文 卢加诺 · 当今的私人银行与财富管理意大利法与瑞士法之间的信托
意大利和瑞士都没有普通法意义上的国内信托法。 阅读全文 卢加诺 · 当今的私人银行与财富管理信托的意大利所得税待遇
自2007年预算法起，意大利所得税法将信托视为纳税人。根据第……条 阅读全文 卢加诺 · 当今的私人银行与财富管理间接税与2024年改革
信托的遗产税和赠与税待遇多年来一直是意大利税法中争议最大的领域之一。 阅读全文 卢加诺 · 当今的私人银行与财富管理基金会：瑞士的限制与列支敦士登的替代方案
希望在大陆法传统下拥有长期载体的家族常常会要求设立基金会。瑞士法律提供了这一形式，但其限制使之对大多数财富规划缺乏吸引力。 阅读全文 卢加诺 · 当今的私人银行与财富管理列支敦士登基金会
列支敦士登基金会是经典的替代方案。它受第552条及以下各条规制。 阅读全文 卢加诺 · 当今的私人银行与财富管理移居提契诺州：许可与意大利居民身份认定
意大利公民在提契诺州居住的权利源于1999年6月21日瑞士与欧洲共同体及其成员国之间的人员自由流动协定…… 阅读全文 卢加诺 · 当今的私人银行与财富管理瑞士与意大利黑名单
直至2023年，另一项规则使移居瑞士尤为困难。根据第……条 阅读全文 卢加诺 · 当今的私人银行与财富管理提契诺州对富裕居民的征税
第B.II章已阐述按支出征税（imposizione secondo il dispendio）的联邦框架，涵盖了第……条规定的条件 阅读全文 卢加诺 · 当今的私人银行与财富管理财富税
提契诺州对净财富征收累进的州财富税，各市镇再通过市镇乘数加征本级份额。 阅读全文 卢加诺 · 当今的私人银行与财富管理反向流动：意大利针对新居民的制度
在20世纪的大部分时间里，财富从意大利流向提契诺州。自2017年起，意大利以其针对富裕移民的制度争夺同一批客户。 阅读全文 卢加诺 · 当今的私人银行与财富管理回流人员制度
意大利的第二项工具针对工作人士。自2024年起，2023年12月27日第209号立法令取代了此前第……条规定的回流劳动者制度 阅读全文 卢加诺 · 当今的私人银行与财富管理案例研究与实务核对清单
以下案例均为假设且经匿名处理。它们结合了实务中反复出现的特征，旨在说明本章所述规则如何相互作用。 阅读全文 卢加诺 · 当今的私人银行与财富管理案例2：米兰的遗孀与信托
B 是居住在米兰的意大利居民，二十年前与一家卢加诺受托人设立了受泽西法管辖的全权信托，资产存放于一家卢加诺银行。 阅读全文 卢加诺 · 当今的私人银行与财富管理案例4：回迁米兰的家族
D 是意大利公民，已在卢加诺按支出征税居住十二年。她的投资收入几乎全部来自意大利境外。 阅读全文