出售给 EFG 及整合
终结BSI作为独立银行地位的决定，是在同一份公告中作出的。由Latsis家族控制、总部位于苏黎世的私人银行集团EFG International已于2016年2月同意以13.3亿瑞士法郎从BTG Pactual手中收购BSI。瑞士金融市场监管局（FINMA）批准了此项收购，但附有两项条件：BSI须在十二个月内完全并入EFG并作为法律实体解散；BSI原管理层不得在EFG担任管理职务。1收购价格在当年内被下调。2016年11月初收购完成时，EFG在初步向下调整2.17亿瑞士法郎后支付了10.6亿瑞士法郎，该调整反映了BSI自2015年11月以来的净新增资金流出。至2016年年中，BSI的管理资产已降至760亿瑞士法郎；收购完成时，合并后的集团管理约690亿瑞士法郎的客户资产。2BSI瑞士业务在法律上并入EFG Bank的工作于2017年4月完成。3
没收利润的命令后来被法院纠正。联邦行政法院在2019年11月25日作出、于2019年12月3日公布的判决（B-3930/2016）中，部分支持了BSI的上诉——此时该上诉已由作为其法律继承人的EFG继续进行。法院认为FINMA估算9,500万瑞士法郎的方法“无法理解”，理由是：根据《瑞士金融市场监管法》（FINMASA）第35条，只有在无法精确计算或精确计算需要付出不成比例的努力时，才允许采用估算；此外，FINMA还将该金额与涉及另一案件的一项补偿安排挂钩。法院将案件发回FINMA重新计算。42020年，FINMA将金额确定为7,000万瑞士法郎，仅限于与1MDB事件中违反监管规定的行为密切相关的收入和成本，而排除了来自无关客户关系的利润。据媒体报道，2,500万瑞士法郎的差额通过出售合同中的收购价格调整机制归属于BTG Pactual。5
BSI的终结对卢加诺的意义
BSI的终结标志着该金融中心近代史上的最低点。一个多世纪以来，这家银行一直是提契诺州银行业的象征；它的消失意味着卢加诺不再拥有一家总部设在本州的大型私人银行。EFG在卢加诺、基亚索和洛迦诺保留了相当规模的业务，并于2019年2月关闭了贝林佐纳办事处，将其在Sopraceneri地区的业务集中于洛迦诺。6如上文所述，本地零售及商业银行业务转给了BancaStato。自2018年起担任EFG首席执行官、拥有瑞士和意大利双重国籍的Giorgio Pradelli报告称，2026年头几个月的盈利创下纪录，并于2026年5月当选瑞士银行家协会主席，这表明整合后的集团已从这一事件中恢复过来。7
对于实务人士而言，BSI案在三个方面仍是一个参照点。第一，它表明，在处理政治公众人物方面出现系统性失误的案件中，FINMA会动用其全部执法手段，包括没收利润以及针对个别管理人员的程序。第二，它表明声誉损害会多么迅速地转化为资金外流：从2015年11月到出售交割，BSI流失了数十亿瑞士法郎的客户资产。第三，它显示了监管估算的局限，因为法院坚持要求计算与违规行为相关的利润。联邦检察院针对该银行及相关个人启动的刑事程序，本文不再继续追踪。需要了解其现状的读者，应查阅第J.II章所讨论的位于贝林佐纳的联邦刑事法院的裁决，并应注意：FINMA的认定是关于银行组织的行政认定，并不确立任何个人的刑事责任。
要点。BSI于1873年在卢加诺成立，1998年起由Generali持有，2014年出售给BTG Pactual，曾是提契诺州最大的银行。2016年5月24日，FINMA认定其在1MDB事件中严重违反反洗钱规定，并根据FINMASA第35条下令没收9,500万瑞士法郎。FINMA批准EFG International接管BSI，条件是BSI须在十二个月内完成整合并解散。联邦行政法院（B-3930/2016，2019年11月25日）要求重新计算，FINMA于2020年将金额降至7,000万瑞士法郎。BSI在法律上并入EFG的工作于2017年4月完成。
注释
- FINMA（2016年5月24日，见上文）。2016年2月议定的13.3亿瑞士法郎价格，见Swissinfo的报道（2016年11月，见上文）。EFG由Latsis家族控制属于公知事实。 ↩
- Swissinfo（2016年11月，见上文）（价格10.6亿瑞士法郎；向下调整2.17亿瑞士法郎，反映“BSI negative net new money differences since November 30, 2015”；BSI资产自2016年年中起从760亿瑞士法郎下降；合并管理资产690亿瑞士法郎）。 ↩
- Wikipedia，“BSI Ltd”（见上文）（“integration of the Swiss business, which took place in April 2017”）；RSI，“La banca EFG punta su Locarno”（2018年10月26日），https://www.rsi.ch/info/ticino-grigioni-e-insubria/La-banca-EFG-punta-su-Locarno--1112952.html。 ↩
- 联邦行政法院，关于2019年11月25日B-3930/2016号判决的新闻稿（2019年12月3日，见上文）。 ↩
- finews.ch，“1MDB: Finma muss im BSI-Fall zurückkrebsen”（2020年10月22日），https://www.finews.ch/news/banken/43411-finma-bank-bsi-efg-1mdb-verfahren-gewinneinziehung-bundesgericht（重新计算后的金额为7,000万瑞士法郎；2,500万瑞士法郎的差额通过收购价格调整归属于BTG Pactual）。 ↩
- RSI（2018年10月26日，见上文）（贝林佐纳办事处于2019年2月1日关闭；洛迦诺，Piazza Grande 7；受影响员工不足十人，无人被解雇）；laRegione（2026年5月20日，见上文）（EFG在卢加诺、基亚索和洛迦诺的网点）。 ↩
- laRegione（2026年5月20日，见上文）（Pradelli，59岁，拥有瑞士和意大利国籍，自2018年起任首席执行官；2026年头四个月盈利创纪录；自2026年5月12日起任瑞士银行家协会主席）。 ↩
仅供一般参考。本文不构成法律或税务意见，不能替代针对个案的咨询，亦不建立律师与客户之间的委托关系。本文反映截至 十月 2026 的法律状况。