市场准入的政治：从路线图到瑞士—欧盟一揽子协议

2015年的承诺

2015年2月23日，瑞士与意大利在米兰签署了一份关于税务和金融事务的路线图，同时签署了修订双重征税协定的议定书。第E.II章介绍了这一安排的税务层面：依请求交换信息、意大利将瑞士移出黑名单、跨境工作者的征税，以及通过意大利自愿披露计划对历史问题进行规范化处理。路线图是一套不具法律效力的政治承诺。其关于“持续对话”的附件设想就改善财富管理服务跨境市场准入的可能方案开展对话。¹对提契诺州的银行而言，这是它们接受信息交换的对价。它们已经放弃了对意大利的银行保密，作为回报，它们期望获得从卢加诺为已申报税务的意大利客户提供服务的权利。

这一期望几乎立刻落空。意大利以2017年8月3日第129号立法令转化实施了MiFID II，自2018年1月3日起对零售客户引入了分支机构要求。²联邦委员会应提契诺州国民院议员Marco Romano的议案于2021年10月27日发布的报告记载，瑞士曾多次提请意大利注意，以分支机构要求取代跨境准入制度对任何改善都构成障碍。瑞士银行业曾提议签订一项双边协定，允许在不设分支机构的情况下为私人客户提供跨境财富管理服务。³报告的结论是，路线图的大部分承诺已经履行，但列出了三个悬而未决的问题：银行的市场准入、意大利1999年针对自然人的剩余黑名单，以及双重征税协定的修订。国际金融事务国务秘书处（SIF）将无需分支机构要求的跨境市场准入列为其优先事项。⁴

提契诺州的失望

提契诺州的银行公开表达了失望。在2021年9月9日提契诺银行家协会（Associazione Bancaria Ticinese）年会上，协会主席Alberto Petruzzella表示，各银行自2015年以来一直在等待意大利兑现承诺，瑞士已履行了所有约定事项，而意大利反而使准入变得更加困难。他形容这种局面近乎嘲弄。国民院议员Rocco Cattaneo表示，意大利既已签署路线图，就应当给予瑞士所承诺的准入。⁵国际金融事务国务秘书Daniela Stoffel在同一年会上表示，与欧盟关于金融服务的讨论已陷入停滞，而与意大利的会谈将侧重于“轻型分行”方案。⁶

黑名单问题于2023年得到解决。继意大利以2023年6月13日第83号法律批准跨境工作者协定之后（第E.V章），意大利经济和财政部于2023年7月20日发布法令，将瑞士从1999年名单中移除，自2024纳税年度起生效。⁷然而，市场准入问题依然存在。2023年8月的监管备忘录改善了机构业务路径的条件，但并未触及针对私人客户的分支机构要求。2025年3月，提契诺州国民院议员Piero Marchesi在一项动议中提出，瑞士应将交付跨境工作者数据（意大利需要这些数据来对前跨境通勤者征收新的医疗费用）与瑞士银行按照路线图的设想全面、公平地进入意大利金融市场挂钩。一位意大利评论人士回应称，瑞士银行开设分行将给意大利金融机构带来显著竞争，而提契诺州有200多个工作岗位——其中大多数由意大利公民担任——将受到影响。⁸

注释

1. 联邦委员会，2021年10月27日报告（同上），第4页和第20页。↩
2. 2017年8月3日第129号立法令，转化实施第2014/65/EU号指令，并使意大利法律与第600/2014号（EU）条例相协调。联邦委员会报告（同上）第20页将意大利的决定时间定为2018年，而提契诺银行家协会则将关闭时间定为2017年（Ticinonline，2021年9月9日，见下文）。↩
3. 联邦委员会，2021年10月27日报告（同上），第20–21页。↩
4. “Tre nodi ancora da sciogliere con Roma”，RSI，2021年10月27日，https://www.rsi.ch/info/svizzera/Tre-nodi-ancora-da-sciogliere-con-Roma--1276515.html。↩
5. Robert Krcmar，关于ABT年会的报道，Ticinonline，2021年9月9日，https://www.tio.ch/economia/ticino/1534343/italia-ticinese-economia-abt-accesso-petruzzella-mercato-piazza。↩
6. Chiaradonna，laRegione，2021年9月9日（同上）。↩
7. Emiliano Marvulli，“Svizzera fuori dalla black list persone fisiche”，informazionefiscale.it，2023年8月3日，https://www.informazionefiscale.it/svizzera-paesi-black-list-persone-fisiche-novita-2024（2023年7月20日法令，刊于2023年7月28日第175期《官方公报》，依据2023年6月13日第83号法律，自2024纳税年度起将瑞士从1999年5月4日法令所附名单中移除）。↩
8. Furio Artoni，“Frontalieri e tassa sanitaria: una partita che mette in gioco il sistema bancario italiano”，VerbanoNews，2025年3月19日，https://www.verbanonews.it/aree-geografiche/lombardia/2025/03/19/frontalieri-e-tassa-sanitaria-una-partita-che-mette-in-gioco-il-sistema-bancario-italiano/998796/。↩

仅供一般参考。本文不构成法律或税务意见，不能替代针对个案的咨询，亦不建立律师与客户之间的委托关系。本文反映截至 十月 2026 的法律状况。