监督组织与过渡期的数据

双重监督

立法者不希望由FINMA直接监督约两千家小型事务所。因此，它设立了一种新型私营机构，即监督组织（意大利语称为organismo di vigilanza，简称OV；德语称为Aufsichtsorganisation，简称AO），由FINMA依据《FINMASA》第43a条予以许可并监督。FINMA在与申请人选定的监督组织协商后，向投资组合管理人或受托人颁发许可。随后由监督组织进行持续监督，监督范围涵盖对《金融投资法》（FinIA）、《金融服务法》（FinSA）及《反洗钱法》的遵守情况。执法职责仍由FINMA承担；若监督组织发现严重违规行为，须向FINMA报告，FINMA可撤销许可或采取其他措施。FINMA本身负责对各监督组织进行监督。¹ 在没有可用监督机构的情况下，或当投资组合管理人隶属于金融集团时，由FINMA直接进行监督（《瑞士金融投资法》（FinIA）第61条第4款）。² 截至2026年10月，FINMA作为国内集团公司的直接监督对象，其投资组合管理人和受托人名单共包括89家实体，其中4家位于提契诺州。³

监督组织通过向受监督事务所收取费用来维持运营。它们可以自行开展审计，也可以委托经联邦审计监督局许可的审计公司进行审计；受监督事务所须就所有与监督相关的事实向其提供信息和报告。这一模式类似于瑞士自1998年起在反洗钱法领域采用的自律组织，但监督组织是依据FINMA许可行使公共职能。其独立性由法律规定：负责行政的人员中的多数、管理委员会成员以及受托负责监督的人员，都必须独立于受监督事务所，尽管部分监督组织是由受监督行业的职业协会演变而来的。⁴

2020年的五家监督组织

FINMA于2020年7月6日批准了首批两家监督组织：位于日内瓦的金融机构监督组织（Organisme de Surveillance des Instituts Financiers，OSIF）和位于纳沙泰尔的金融监督组织（Organisation de Surveillance Financière，OSFIN）。⁵ 位于日内瓦的“金融中介机构与受托人监督机构”（SO-FIT）于2020年8月11日获得许可，位于楚格的FINcontrol Suisse AG于2020年9月29日获得许可。⁶ 随着2020年10月28日宣布批准位于苏黎世的AOOS – Schweizerische Aktiengesellschaft für Aufsicht，FINMA共批准了五家监督组织，并宣布筹备阶段结束。⁷ FINcontrol Suisse由自律组织VQF演变而来，AOOS则源自资产管理人协会VSV。⁸

这五家监督组织中没有一家设在提契诺州。对于卢加诺的事务所而言，这意味着原先在反洗钱方面由当地自律组织、在职业操守方面由贝林佐纳的州级机构行使的持续监督，现已转移至位于日内瓦、纳沙泰尔、楚格和苏黎世的机构。因此，监督组织能否用意大利语与事务所沟通，以及其员工对意大利客户群体及其税务背景的了解程度，已成为卢加诺事务所选择监督组织的重要标准之一。

注释

1. FINMA，“FINMA批准两家监管机构合并”，2025年12月11日，https://www.finma.ch/en/news/2025/12/20251211-meldung-ao-fusion/（描述监督组织和FINMA的职能）；2007年6月22日《联邦瑞士金融市场监管局法》（FINMASA），SR 956.1，第43a条及以下，https://www.droit-bilingue.ch/en-it/9/95/956.1-index.html。 ↩
2. 《金融投资法》（FinIA）（同上），第61条。 ↩
3. FINMA，《由FINMA许可并监管的投资组合经理和受托人名单（《金融投资法》下的国内集团公司）》，截至2026年10月4日，https://www.finma.ch/en/~/media/finma/dokumente/bewilligungstraeger/pdf/grfinig.pdf（共89家；位于卢加诺和斯塔比奥的实体）。 ↩
4. 《FINMASA》（同上），第43e条（无可指摘的业务操守保证及独立性）、第43f条（以受监督人缴纳的费用提供资金）、第43k条（由监督组织或经联邦审计监督局许可的审计公司进行审计）以及第43l条（提供信息和报告的义务），https://www.droit-bilingue.ch/en-it/9/95/956.1-index.html。 ↩
5. FINMA，2020年7月7日新闻稿（同上）。 ↩
6. “瑞士监管机构批准第四家监督组织”，FinanceFeeds，2020年，https://financefeeds.com/swiss-regulator-authorises-fourth-supervisory-organisation/。 ↩
7. FINMA，2020年10月28日新闻稿（同上）。 ↩
8. BDO，2021年11月2日（同上）。 ↩

仅供一般参考。本文不构成法律或税务意见，不能替代针对个案的咨询，亦不建立律师与客户之间的委托关系。本文反映截至 十月 2026 的法律状况。