国际巴塞尔:BIS与全球标准制定机构——Dr Alexander Ressos 所著《巴塞尔:国际金融中心》一书的组成部分。
F部分离开本地金融中心,转向那些使巴塞尔之名为全球银行家、监管者和财政部长所熟知的机构。在瑞士以外,很少有人能在地图上找到这座城市,然而“巴塞尔I”“巴塞尔II”和“巴塞尔III”却是每一位银行司库、风险管理人员和银行法律师的日常词汇。原因在于国际清算银行(BIS):它自1930年起设在巴塞尔,并自1970年代以来接纳了一个日益壮大的委员会和协会群体,这些机构为银行监管、支付系统、保险监管和金融稳定制定国际标准。一座人口不足二十万的城市,就这样把自己的名字赋予了规范全球最大银行资本、流动性和风险管理的规则。
因此,使巴塞尔成为国际金融之都的是治理的集中,因为这座城市既没有大型国际市场,也没有自己的全球性银行集团。世界各国中央银行每两个月在此聚会,监管者在这里的会议室中起草标准。在中央车站广场(Centralbahnplatz)完成的研究影响着有关货币政策和金融稳定的讨论。使这一切成为可能的法律框架值得律师关注,因为BIS兼具股份有限公司的形式和国际组织的地位。它与瑞士的关系建立在1930年的一项条约和1987年的《总部协定》之上。
F部分的五章考察这个国际巴塞尔。第一章描述国际清算银行本身:其法律基础、在国际法和瑞士法下的地位、股东、治理,以及其作为中央银行的银行和中央银行合作论坛的职能。第二章转向巴塞尔银行监管委员会和三代《巴塞尔协议》。第三章考察瑞士如何实施巴塞尔III,以及Credit Suisse的崩溃如何重新引发了关于系统重要性银行资本的讨论。第四章描述金融稳定理事会、国际保险监督官协会、支付与市场基础设施委员会以及BIS创新中心。第五章将巴塞尔视为全球治理的一个品牌,从巴塞尔治理研究所到关于危险废物的《巴塞尔公约》。
本部分属于 Dr Alexander Ressos 所著《巴塞尔:国际金融中心》,全书在此逐节完整发布。
国际清算银行:成立、地位与治理——结论
国际清算银行自1930年作为赔款银行成立以来,已走过了漫长的道路。 阅读全文 巴塞尔 · 国际巴塞尔历史最悠久的国际金融机构
国际清算银行是世界上历史最悠久的国际金融机构。 阅读全文 巴塞尔 · 国际巴塞尔成立章程概要
由于D部分已详细描述了BIS的成立过程,此处仅作简要概述。 阅读全文 巴塞尔 · 国际巴塞尔从赔款银行到央行行长俱乐部
作为BIS最初存在理由的战争赔款,随1931年6月的胡佛延债宣言而崩溃,并在1932年洛桑会议上实际终结。 阅读全文 巴塞尔 · 国际巴塞尔20世纪60年代的巴塞尔安排
捍卫布雷顿森林固定汇率体系,是巴塞尔行长会议面临的第一次重大考验。 阅读全文 巴塞尔 · 国际巴塞尔20世纪70年代的新议程
1971年,十国集团央行行长设立了欧洲货币常设委员会,负责监测在伦敦及其他中心发展起来的美元存款离岸市场,这些市场超出了…… 阅读全文 巴塞尔 · 国际巴塞尔欧洲在巴塞尔
三十年间,巴塞尔也是欧洲货币一体化的中心。1964年,欧洲经济共同体成员国设立了中央银行行长委员会…… 阅读全文 巴塞尔 · 国际巴塞尔1987年《总部协定》
1930年的《组建章程》对BIS在瑞士法律下的地位仅作了零散的规定。 阅读全文 巴塞尔 · 国际巴塞尔以公司形式存在的国际组织
BIS的法律性质自1930年起便令法律界困惑。该银行依据一项特别的瑞士章程设立为股份有限公司。 阅读全文 巴塞尔 · 国际巴塞尔章程与股东
BIS的组织架构由其章程规定,章程作为附件附于1930年的《组建章程》,此后经过多次修订。 阅读全文 巴塞尔 · 国际巴塞尔私人股东的退出
BIS于1930年成立时,并非所有股份都落入中央银行之手。美国股份由以J. P.……为首的一组商业银行认购。 阅读全文 巴塞尔 · 国际巴塞尔海牙仲裁
多名前私人股东对股份回购提出异议。其中部分人,包括投资基金First Eagle及个人股东,向……商事法院提起诉讼…… 阅读全文 巴塞尔 · 国际巴塞尔股东大会、董事会与管理层
BIS的治理沿用股份有限公司的模式,并根据其公共属性加以调整。 阅读全文 巴塞尔 · 国际巴塞尔总经理
历任总经理的名单反映了该银行的演变。首任总经理、法国人皮埃尔·凯斯奈(Pierre Quesnay)自1930年任职至1937年去世,继任者为罗歇·奥本(Roger Auboin)…… 阅读全文 巴塞尔 · 国际巴塞尔中央银行的银行
BIS的银行业务很少受到公众关注,但它始终是该行收入及独立性的来源。 阅读全文 巴塞尔 · 国际巴塞尔研究、统计与货币经济部
货币经济部是BIS的智力中心。其经济学家分析货币政策、金融市场、银行业以及国际货币体系。 阅读全文 巴塞尔 · 国际巴塞尔香港与墨西哥城代表处
随着成员范围扩大,BIS在巴塞尔以外设立了办事处。亚太代表处于1998年7月在香港开设,时值亚洲金融危机最严峻之际…… 阅读全文 巴塞尔 · 国际巴塞尔中央火车站广场的大楼
近半个世纪里,BIS一直在火车站对面中央火车站广场一座改建的酒店内办公。20世纪70年代,该行在附近地块建造了自己的总部大楼。 阅读全文 巴塞尔 · 国际巴塞尔巴塞尔进程
“巴塞尔进程”一词描述的是BIS为致力于金融与货币稳定的国际机构提供驻地和支持的方式。 阅读全文 巴塞尔 · 国际巴塞尔BIS、巴塞尔市与联邦
BIS与其所在城市的关系密切而低调。该行增强了巴塞尔的国际特色,并吸引了络绎不绝的高层访客…… 阅读全文 巴塞尔 · 国际巴塞尔批评:问责与透明度
BIS一向饱受批评。其在第二次世界大战期间的角色(已在D部分探讨)催生了大量文献,质疑其中立性及其与……的关系…… 阅读全文 巴塞尔 · 国际巴塞尔巴塞尔委员会与《巴塞尔协议》——结论
巴塞尔委员会于1974年作为监管机构之间交流信息的一个普通论坛起步,这些监管者亲眼目睹了一家科隆银行的倒闭如何扰乱纽约的支付。 阅读全文 巴塞尔 · 国际巴塞尔没有条约的委员会
很少有机构像巴塞尔银行监管委员会那样深刻地影响着全球银行的日常运作,尽管它既无成立条约,也无法人资格…… 阅读全文 巴塞尔 · 国际巴塞尔赫斯塔特银行、富兰克林国民银行与委员会的成立
委员会成立的直接诱因是1974年的一系列银行倒闭事件,这些事件暴露了对国际活跃银行监管的漏洞。 阅读全文 巴塞尔 · 国际巴塞尔1975年《协定》及安布罗西亚诺银行事件后的修订
委员会的第一项实质性成果是一份于1975年12月经十国集团央行行长批准的简短文件,后被称为《协定》(Concordat)。 阅读全文 巴塞尔 · 国际巴塞尔从库克委员会到1988年《资本协议》
资本充足率方面的工作源于另一类关切。20世纪70年代末至80年代初,大型国际银行的资本比率持续下降,而其对……的贷款…… 阅读全文 巴塞尔 · 国际巴塞尔市场风险修正案与内部模型
1988年的协议仅涉及信用风险。随着大型银行的交易业务在20世纪90年代初迅速扩张,利率变动可能引发的损失…… 阅读全文 巴塞尔 · 国际巴塞尔《有效银行监管核心原则》
1994年至1995年的墨西哥金融危机和1997年的亚洲金融危机,使人们关注到新兴市场银行监管的薄弱。 阅读全文 巴塞尔 · 国际巴塞尔巴塞尔II:三大支柱与转向内部评级
到20世纪90年代末,1988年风险权重的粗糙性已成为扭曲的根源。 阅读全文 巴塞尔 · 国际巴塞尔对巴塞尔II的批评与顺周期性问题
巴塞尔II从一开始就受到批评,且随着框架临近实施,批评日益激烈。第一项异议涉及其复杂性。 阅读全文 巴塞尔 · 国际巴塞尔2007—2009年危机与巴塞尔2.5
全球金融危机始于2007年夏季美国次级抵押贷款市场的动荡,在2008年9月雷曼兄弟倒闭后达到顶峰,它在诸多方面…… 阅读全文 巴塞尔 · 国际巴塞尔巴塞尔III:资本质量、缓冲与杠杆率
危机后改革的核心内容于2010年12月以《巴塞尔III:更具稳健性的银行和银行体系的全球监管框架》为题发布,修订版于…… 阅读全文 巴塞尔 · 国际巴塞尔流动性标准:LCR与NSFR
危机之前,流动性监管几乎完全交由各国当局负责,委员会仅发布了关于稳健做法的指引。 阅读全文 巴塞尔 · 国际巴塞尔系统重要性银行
危机表明,一家大型、复杂且相互关联的银行倒闭可能威胁整个金融体系,各国政府因而感到不得不救助此类银行。 阅读全文 巴塞尔 · 国际巴塞尔2017年的最终方案与产出下限
在巴塞尔III的核心内容达成一致后,委员会转向风险加权资产的计算。 阅读全文 巴塞尔 · 国际巴塞尔实施分歧:欧盟、英国与美国
2017年12月的协议需要转化为各成员辖区的法律。正是在这一阶段,巴塞尔共识显示出其脆弱性。 阅读全文 巴塞尔 · 国际巴塞尔一致性监测:RCAP
随着标准日趋细化,委员会认识到其价值取决于一致的实施。 阅读全文 巴塞尔 · 国际巴塞尔成员资格、章程与标准的法律性质
在其存续期间的大部分时间里,委员会是由十国集团加上瑞士、卢森堡以及后来的西班牙组成的俱乐部。 阅读全文 巴塞尔 · 国际巴塞尔合法性之争与学术批评
委员会在法律上的非正式性引发了关于其合法性的长期争论。 阅读全文 巴塞尔 · 国际巴塞尔新领域:加密资产与数字资产以及气候相关金融风险
自2019年以来,委员会将工作扩展至早期协议起草时尚不存在或未被认识的风险。 阅读全文 巴塞尔 · 国际巴塞尔主席、秘书处与巴塞尔驻地
委员会主席来自各成员国的中央银行和监管机构。 阅读全文 巴塞尔 · 国际巴塞尔巴塞尔III在瑞士的实施与瑞信事件后的讨论——概述与总结
前一章追溯了巴塞尔银行监管委员会从1974年成立到2017年12月完成巴塞尔III的历程。 阅读全文 巴塞尔 · 国际巴塞尔不具法律效力的标准
巴塞尔委员会没有法人资格,没有条约基础,也无权约束其成员。 阅读全文 巴塞尔 · 国际巴塞尔瑞士在巴塞尔的席位
巴塞尔委员会创立时,瑞士即已在场。1974年底,在科隆的赫斯塔特银行和纽约的富兰克林国民银行倒闭之后,……的中央银行…… 阅读全文 巴塞尔 · 国际巴塞尔授权链条:从《银行法》到FINMA条例
巴塞尔标准如何进入瑞士法律?答案在于一条从联邦议会经联邦委员会到FINMA的授权链条。 阅读全文 巴塞尔 · 国际巴塞尔2010年专家委员会与累进部分
瑞士偏离巴塞尔标准影响最深远之处,是由联邦委员会于2009年11月任命的专家委员会所设计的。 阅读全文 巴塞尔 · 国际巴塞尔瑞士的或有可转换债券
专家委员会的建议赋予一种在2010年几乎尚不存在的工具以核心地位:当发行银行的资本降至……以下时,转换为股权或被减记的债务…… 阅读全文 巴塞尔 · 国际巴塞尔一致性审查:RCAP与IMF
由于巴塞尔委员会无法强制执行其标准,它依赖于同行评议。 阅读全文 巴塞尔 · 国际巴塞尔自下而上的比例原则:小型银行制度
巴塞尔标准是为国际活跃银行制定的。然而,许多辖区将其适用于本国所有银行,包括业务纯属国内的小型储蓄银行和合作银行…… 阅读全文 巴塞尔 · 国际巴塞尔巴塞尔III最终方案、产出下限与瑞士抵押贷款
2017年12月的巴塞尔III最终方案是国际社会对一个问题的回应,而瑞士当局已通过杠杆率应对了该问题:以……计算的风险权重的差异性…… 阅读全文 巴塞尔 · 国际巴塞尔2023年3月19日:AT1债券减记
2023年3月18日至19日的那个周末,使巴塞尔III在瑞士的转化经受了最严峻的考验。 阅读全文 巴塞尔 · 国际巴塞尔债权清偿顺位:国外的反应
其他辖区在一天之内即作出反应。2023年3月20日,单一处置委员会、欧洲银行管理局和欧洲央行银行监管部门发布联合声明,就…… 阅读全文 巴塞尔 · 国际巴塞尔诉讼
此次减记引发了瑞士法律史上规模最大的系列诉讼之一。 阅读全文 巴塞尔 · 国际巴塞尔持续经营、清算状态与母行
瑞信案使人们关注到2008年后监管架构中的一个核心区分:持续经营资本(在银行继续经营期间吸收损失)与……之间的区分…… 阅读全文 巴塞尔 · 国际巴塞尔巴塞尔III失败了吗?国际层面的事后复盘
巴塞尔委员会和金融稳定理事会均于2023年10月发布了关于当年银行业动荡的报告。 阅读全文 巴塞尔 · 国际巴塞尔UBS之争的政治经济学
联邦委员会提出要求母行层面对海外参股全额资本覆盖的建议,使一个技术问题演变为国家政治议题。 阅读全文 巴塞尔 · 国际巴塞尔对其他辖区的启示
瑞士的经验为实施巴塞尔标准的辖区提供了若干启示。第一项涉及转化的形式。 阅读全文 巴塞尔 · 国际巴塞尔FSB、IAIS、CPMI与BIS创新中心——结论
巴塞尔进程使这座城市成为一个由各委员会和协会组成的网络中心,这些机构塑造着对银行、保险公司、存款保险机构、支付系统和金融市场……的监管…… 阅读全文 巴塞尔 · 国际巴塞尔巴塞尔进程
国际清算银行常被称为中央银行的银行。 阅读全文 巴塞尔 · 国际巴塞尔从金融稳定论坛到金融稳定理事会
金融稳定理事会源于1997年至1998年的亚洲金融危机。 阅读全文 巴塞尔 · 国际巴塞尔作为瑞士协会的FSB
成立初期,FSB不具备法人资格。它是一个由各监管当局组成的论坛,其秘书处人员受雇于BIS并设在BIS大楼内。 阅读全文 巴塞尔 · 国际巴塞尔主席、全体会议与工作方式
FSB的主席均出自中央银行界的高层。自2006年起担任FSF主席的马里奥·德拉吉于2009年成为FSB首任主席,并任职至…… 阅读全文 巴塞尔 · 国际巴塞尔处置机制与《关键要素》
FSB对国际金融监管最重要的贡献,是其关于问题金融机构处置的框架。 阅读全文 巴塞尔 · 国际巴塞尔G-SIBs、同行评议与非银行金融中介
自2011年11月起,FSB每年发布全球系统重要性银行(G-SIBs)名单。 阅读全文 巴塞尔 · 国际巴塞尔FSB与加密资产和数字资产
FSB于2018年开始关注加密资产与数字资产,当时比特币及其他代币市场的迅速增长引发了这些资产是否对……构成风险的问题…… 阅读全文 巴塞尔 · 国际巴塞尔国际保险监督官协会
保险监管机构在国际层面组织起来的时间晚于银行监管机构。 阅读全文 巴塞尔 · 国际巴塞尔IADI与存款人保护
国际存款保险机构协会(IADI)于2002年5月依瑞士法律设立为协会,其秘书处设在巴塞尔的BIS。 阅读全文 巴塞尔 · 国际巴塞尔CPMI与金融市场基础设施
支付与市场基础设施委员会的历史比其现名所暗示的更为悠久。 阅读全文 巴塞尔 · 国际巴塞尔市场委员会、CGFS与欧文·费雪委员会
另外三个中央银行委员会使巴塞尔进程的全貌得以完整。其中市场委员会历史最为悠久。 阅读全文 巴塞尔 · 国际巴塞尔金融稳定学院与中央银行治理
金融稳定学院(FSI)由BIS和巴塞尔委员会于20世纪90年代末设立,其任务是协助全球金融业监管机构改善…… 阅读全文 巴塞尔 · 国际巴塞尔BIS创新中心
BIS创新中心是巴塞尔进程的最新成员。它成立于2019年,其使命是识别技术领域的关键趋势并形成深入洞见…… 阅读全文 巴塞尔 · 国际巴塞尔巴塞尔、华盛顿与马德里
巴塞尔各机构并非孤立运作。它们与华盛顿的国际货币基金组织和世界银行之间的关系是一种分工关系。 阅读全文 巴塞尔 · 国际巴塞尔跨政府网络的合法性与问责
本章所述各机构在法学和政治学中被作为跨政府网络加以分析。 阅读全文 巴塞尔 · 国际巴塞尔巴塞尔作为全球治理品牌:巴塞尔治理研究所、《巴塞尔公约》——结论
经过历史与机构的长期积累,“巴塞尔”已成为国际制度的代名词。 阅读全文 巴塞尔 · 国际巴塞尔作为机构标签的城市名称
大多数城市在国外以其古迹、足球俱乐部或产品闻名。巴塞尔的知名方式则更为特别。 阅读全文 巴塞尔 · 国际巴塞尔巴塞尔为何成为国际制度的代名词
一座中等规模瑞士城市的名字为何会与国际制度相联系,可由若干因素加以解释。首先是地理位置。 阅读全文 巴塞尔 · 国际巴塞尔世界历史上早期以巴塞尔命名的事件
以该城市之名命名具有国际意义的事件,并非始于BIS。 阅读全文 巴塞尔 · 国际巴塞尔《巴塞尔公约》:起源
《控制危险废物越境转移及其处置巴塞尔公约》是当今以该城市命名、批准国最多的环境条约。 阅读全文 巴塞尔 · 国际巴塞尔公约的结构与义务
公约建立在几项核心原则之上。危险废物和其他废物的越境转移应减少到与其环境无害化管理相一致的最低限度。 阅读全文 巴塞尔 · 国际巴塞尔《禁令修正案》与塑料废物修正案
公约自诞生之初便受到非洲国家和环保组织的批评,认为其只是规范而非禁止废物贸易。 阅读全文 巴塞尔 · 国际巴塞尔BRS三公约
《巴塞尔公约》并非孤立存在。另有两项条约涉及危险化学品。 阅读全文 巴塞尔 · 国际巴塞尔危险废物、环境犯罪与金融
乍看之下,《巴塞尔公约》与金融中心关系不大。细究之下,二者之间存在若干联系。 阅读全文 巴塞尔 · 国际巴塞尔作为治理品牌的巴塞尔治理研究所
E部分第三章已从反洗钱法的角度介绍了巴塞尔治理研究所。 阅读全文 巴塞尔 · 国际巴塞尔公共治理
该研究所的公共治理工作关注国家内部腐败滋生的条件。 阅读全文 巴塞尔 · 国际巴塞尔集体行动与私营部门
该研究所的一项独特贡献在于反腐败集体行动。其理念很容易表述。 阅读全文 巴塞尔 · 国际巴塞尔绿色腐败
近年来,该研究所增设了一个关于其所称“绿色腐败”的项目。 阅读全文 巴塞尔 · 国际巴塞尔学术项目与培训
该研究所在教育领域同样卓有建树。它为检察官、调查人员和分析人员提供培训(通常在合作国家进行),并开发了资产追回、金融……等课程…… 阅读全文 巴塞尔 · 国际巴塞尔swisspeace与巴塞尔大学
巴塞尔在全球治理领域的第二个机构是swisspeace,即瑞士和平基金会。 阅读全文 巴塞尔 · 国际巴塞尔瑞士作为东道国与本州的政策
巴塞尔的国际组织依据其与瑞士联邦签订的协定而存在。 阅读全文 巴塞尔 · 国际巴塞尔作为品牌的巴塞尔委员会
在所有巴塞尔品牌中,巴塞尔银行监管委员会最具影响力。其协议使这座城市的名字在金融词汇中占有永久地位。 阅读全文 巴塞尔 · 国际巴塞尔会议、展会与软实力
全球治理品牌所依赖的不只是标准,还需要人们会面的场所。巴塞尔作为会面之地的角色可追溯至15世纪的宗教会议和集市。 阅读全文 巴塞尔 · 国际巴塞尔品牌的风险
建立在标准之上的品牌具有特殊风险。其价值取决于标准的公信力,而这种公信力可能因与城市本身毫无关系的失败而受损…… 阅读全文 巴塞尔 · 国际巴塞尔执业者的视角
对于一名为银行、资产管理人、受托机构和私人客户提供跨境咨询的律师而言,巴塞尔品牌是日常工作的一部分。 阅读全文