瑞士与非洲国家的税收协定和投资协定
一家参与非洲项目的瑞士公司，会从东道国收取股息、利息、许可费和服务费，并向其中国或其他外国母公司支付股息。上述每一笔款项被预扣多少税款，取决于瑞士与相关国家之间的协定。对许多项目而言，投资保护协定更为重要，因为它们为针对东道国提起投资仲裁提供了途径。
从瑞士流出的款项
瑞士对普通贷款（包括集团内部贷款）的利息不征收预扣税（债券利息和瑞士银行存款利息适用35%的税率），对许可费也不征收预扣税。股息须缴纳35%的瑞士预扣税；在集团内部，自2023年起，持股比例达到10%或以上的，可适用申报程序，从而无需先缴纳再申请退还。与中国的协定将持股25%或以上情形下的股息预扣税降至5%，与香港的协定则将持股10%或以上情形下的股息预扣税降至零。具体内容见关于与中国及香港的双重征税协定的文章。
与非洲国家的税收协定
瑞士与阿尔及利亚、科特迪瓦、埃及、埃塞俄比亚、加纳、摩洛哥、南非、突尼斯和赞比亚签有全面的双重征税协定。与刚果民主共和国、几内亚、肯尼亚、毛里求斯和尼日利亚之间没有全面的协定；与安哥拉的协定已经草签，但尚未生效。
在没有协定的国家，向瑞士公司支付的服务费、许可费和利息所涉及的当地预扣税，必须从一开始就计入价格和财务模型。协定状况会随时间变化，因此在确定架构之前，应核查国际金融事务国务秘书处的最新清单。
投资保护协定
双边投资协定的网络更为密集。瑞士与约三十六个非洲国家之间有生效的协定，其中包括刚果民主共和国、加纳、几内亚、肯尼亚、莫桑比克、尼日利亚和坦桑尼亚。对于项目载体而言，这种保护往往比税收减免更有价值，因为一旦东道国征收项目、吊销许可或不公平地对待投资者，瑞士公司即可诉诸国际投资仲裁。
瑞士与安哥拉或几内亚比绍之间没有协定；与赞比亚的协定可追溯至1994年。与布基纳法索、马里、尼日尔和卢旺达的协定订立于20世纪60年代和70年代，不包含现代保护标准。与税收协定一样，在决定控股架构之前，应以瑞士经济事务国务秘书处（SECO）的最新清单为准。
控股公司设于何处
协定保护附属于持有投资的公司。因此，瑞士控股公司应直接持有当地项目公司的股权，应在投资作出之前即已设立，并应具备足以援引协定的实质。关于非洲项目背后的瑞士载体的文章说明了这种实质的具体要求。
架构中的中国一侧
瑞士与中国之间的自由贸易协定自2014年起生效。关于其升级的谈判已于2026年8月20日结束，根据升级后的协定，瑞士对华出口的99.8%将实现零关税。协定尚待签署和批准，因此其效果应按2027年或2028年进行规划。
《瑞士投资审查法》于2025年12月19日获得通过，预计于2027年生效。该法适用于受外国国家控制的投资者收购关键行业瑞士公司的情形，而中国国有企业通常属于这一类别。因此，此类投资者收购股权，应在该法生效之前完成，或将持股安排在相关门槛以下。
Ressos Legal 如何提供帮助
我审查拟议架构的协定状况，从流出非洲东道国的款项，一直到流入中国、香港或其他地区母公司的股息，并将控股公司设在能够提供最佳税收和投资保护的地点。欢迎与我联系，进行初步沟通。
仅供一般参考。本文不构成法律或税务意见，不能替代针对个案的咨询，亦不建立律师与客户之间的委托关系。本文反映截至 十月 2026 的法律状况。