德国企业家和家族为何迁往苏黎世

德国人群体的规模

无论以何种标准衡量，德国人在苏黎世州的存在都相当可观。根据州移民局的数据，截至2025年底，该州常住外国居民人口约为455800人。其中德国公民占22%，使德国成为该州最常见的外国国籍。¹这一比例大致相当于十万人。这一数字既不包括数十年来已取得瑞士国籍的众多德国人，也不包括那些在该州工作但不在该州居住、来自巴登南部的跨境通勤者。

这一群体的构成随时间而变化。1945年后的几十年间，移居苏黎世的德国人主要是技术工人、学者和医务人员。自2002年《瑞士与欧盟人员自由流动协定》生效以来，移民群体范围扩大，大量银行、保险、咨询、信息技术和高校领域的高素质雇员随之而来。另有一个规模较小但在经济上举足轻重的群体：已出售公司或希望从国外管理公司的企业家、家族企业的继承人以及退休高管。正是这最后一个群体提出了最具挑战性的法律问题，因为其成员通常持有大量股权、在德国拥有不动产，并且拥有终将传给下一代的财富。

税务动机

税收很少是移居苏黎世的唯一原因，但几乎总是原因之一。德国所得税最高税率达45%，此外还须加上团结附加税，以及在适用情况下的教会税。私人持股的股息和资本利得适用Abgeltungsteuer（资本利得统一预扣税）下25%的统一税率；如持股比例达到1%，则适用部分所得法。²瑞士对私人动产的资本利得不征收一般性税收。居住在苏黎世的私人个人出售其私人资产中持有的股份，其收益无须缴纳所得税。该项豁免的前提是，此人不被认定为职业证券交易商，且该交易不属于法定例外情形之一，例如间接部分清算。³对于计划出售公司的企业家而言，这一差异具有决定性意义；不过，如下文所述，对于在德国期间增值的股权，德国的离境税在很大程度上抵消了这一优势。

在其他方面，这种比较并不像人们通常设想的那样有利。苏黎世州征收财富税，而德国自1997年起已不再征收该税。苏黎世州较高档的所得税税率按国际标准衡量属于适中，但按瑞士标准衡量则偏高。该州还自2010年起废除了定额税（按支出征税），这一决定在H部分中有所阐述。⁴因此，只关心税收的富裕德国人往往会将苏黎世与楚格、施维茨或下瓦尔登进行比较，这些地方距离苏黎世市都很近。尽管如此仍选择定居苏黎世州的家庭通常会发现，即使按苏黎世的税率计算，相对于德国的税收优势依然可观。苏黎世市还能提供较小的州所不能提供的东西：国际机场、世界一流的大学、国际学校、文化机构，以及本书前几部分所描述的银行、律师事务所和顾问的集聚。

稳定、邻近与语言

第二个动机是稳定。瑞士的政治体制以直接民主、联邦制和共识政府传统为特征，立法进程缓慢，税负很少发生骤变。在过去一个世纪的每一次欧洲危机中，瑞士法郎都是避险货币。许多企业家在围绕财富税、企业资产遗产税以及家族企业待遇的争论中，亲身经历了德国税收政策的不确定性。对他们而言，瑞士制度的可预见性本身就是一项资产。瑞士的税务裁定实践——即州税务机关事先确认拟议交易的税务处理——强化了这一印象，尽管裁定不得偏离法律。

第三个动机是邻近。苏黎世距离沙夫豪森和巴塞尔的德国边境乘火车不到一小时，距离斯图加特和慕尼黑也只有几个小时。移居苏黎世的企业家可以继续前往其德国公司，探望家人和朋友，而不会像移居迪拜、新加坡或摩纳哥那样经历生活的割裂。这种邻近性在法律上也有不利之处，因为频繁停留在德国可能削弱移居的税务效果，这一点将在关于居所和刑事风险的章节中讨论。

第四个动机是语言。德语是该州行政、法院和学校使用的语言。日常生活中的口语是瑞士德语，这是一组阿勒曼尼方言，来自汉堡或柏林的新移民起初会觉得难以听懂。语言上的相近使德国专业人士几乎无须调整即可在苏黎世执业，德国企业家也无须翻译即可与瑞士当局、公证人和法院打交道。苏黎世金融中心三种语言的作用是本部分第四章的主题。

注释

1. Kanton Zürich, Sicherheitsdirektion, Migrationsamt, Migration im Kanton Zürich: Zahlen und Fakten 2025, https://www.zh.ch/content/dam/zhweb/bilder-dokumente/organisation/sicherheitsdirektion/migrationsamt/zahlen_und_fakten_2025.pdf，按国籍列出截至2025年12月31日常住外国居民人口的构成。同一出版物记载，该州有超过300000名欧盟和欧洲自由贸易联盟（EFTA）成员国公民。 ↩
2. 《德国所得税法》（EStG）第32a条第1款，文本载于lxgesetze.de，https://lxgesetze.de/estg/32a（自2026年评税期起适用的税率表，最后一档为“von 277 826 Euro an: 0,45 • x – 19 470,38”）；EStG第32d条第1款第1句，https://lxgesetze.de/estg/32d（“beträgt 25 Prozent”）；EStG第17条第1款第1句，https://lxgesetze.de/estg/17（过去五年内持股“mindestens 1 Prozent”）。部分所得法源自EStG第3条第40项。5.5%的团结附加税继续适用于高收入以及资本所得的统一税。 ↩
3. 《联邦直接税法》（DBG）第16条第3款，SR 642.11：“Die Kapitalgewinne aus der Veräusserung von Privatvermögen sind steuerfrei”，双语版本载于droit-bilingue.ch，https://www.droit-bilingue.ch/de-fr/6/64/642.11-16-19.html。《联邦州及市镇直接税协调法》（StHG）第7条第4款b项，SR 642.14，豁免“Kapitalgewinne auf beweglichem Privatvermögen”，https://www.droit-bilingue.ch/de-fr/6/64/642.14-7-12.html。DBG第20a条第1款a项（间接部分清算）及b项（转置），https://www.droit-bilingue.ch/de-fr/6/64/642.11-20a-30.html。联邦最高法院和联邦税务局已就准职业证券交易商的认定制定了标准。 ↩
4. Tages-Anzeiger, “Gelingt der AL ein zweiter Coup?”, https://www.tagesanzeiger.ch/gelingt-der-al-ein-zweiter-coup-732824501459，回顾了2009年2月8日52.9%的选民通过了州人民倡议“Schluss mit den Steuerprivilegien für ausländische Millionärinnen und Millionäre”。Kanton Zürich, Finanzdirektion, 2011年1月7日新闻稿，“Straflose Selbstanzeige und Abschaffung der Pauschalsteuer zeigen Wirkung”，https://www.zh.ch/de/news-uebersicht/medienmitteilungen/2011/01/004.html，记载了自2010年1月1日起废除该税。该次投票及其后果在H部分关于苏黎世税收的章节中有所阐述。 ↩

仅供一般参考。本文不构成法律或税务意见，不能替代针对个案的咨询，亦不建立律师与客户之间的委托关系。本文反映截至 十月 2026 的法律状况。