漫长历史给金融中心留下的遗产
地理位置与渡口的价值
从图里库姆（Turicum）到中世纪晚期城市这一时期的第一项遗产，是最完整意义上的地理位置。苏黎世坐落于一座狭长湖泊注入一条流向莱茵河的河流之处；这座湖泊可通航至阿尔卑斯山前地带的深处，而此地又是来自西方、北方和东方的陆路交汇之点，自十三世纪起更成为通往圣哥达山口的主要通道之一的起点。罗马国家认识到这一点，在林登霍夫设立了关税站；加洛林王朝设立了一处产业延伸至乌里的王室领地（fisc），萨利安王朝皇帝则修建了行宫，同样体现了这一认识。十三世纪的议会继而修建了粮仓和桥梁，十四世纪的城市则与控制山口的共同体结盟。每一项决策都反映了同一个洞见：利马特河渡口是货物——因而也是资金——必须停留的地方。
现代金融中心以一种转化了的形式继承了这一处境。如今在苏黎世停留的货物大多是无形的：支付指令、证券、保险风险、受管理的资产。它们所经过的基础设施是电子化的。然而，中转点的逻辑依然清晰可辨。金融中心是资金流被引导经过的地方，因为将其引向别处的成本——就信任、专业知识、法律确定性和便利性而言——更高。图里库姆的罗马海关官员得益于这样一个事实：商人难以绕开湖泊下端的转运点。今天苏黎世的银行则在一种可比但复杂得多的意义上，得益于网络效应、法律基础设施和声誉，这些因素使客户和交易对手转往别处的代价高昂。历史的一个小小讽刺在于，乌尼奥（Unio）征收高卢四十分之一税的林登霍夫，距离阅兵广场（Paradeplatz）和班霍夫大街（Bahnhofstrasse）仅几分钟步程。
关税、过境与财政习惯
第二项遗产涉及公共权力与商业流动之间的关系。从罗马时期的quadragesima（四十分之一税），到女修道院院长的关税权和市场权，再到后来由城市控制的关税，利用过境交通始终是苏黎世公共收入的稳定来源。参与者不断更替：一名帝国释奴、一位王室女修道院院长、世俗的铸币人和关税征收人、市民议会。其基本原则却始终如一。苏黎世的公共权力在相当程度上由商业提供资金，而商业反过来又受到公共权力的保护、规范，并因之具有可预见性。这种互惠关系造就了一种独特的政治文化：治理该城的人自己就从事贸易，了解贸易的需要，而维护市场和平则是政府的核心任务。
对现代读者而言，这段历史有助于解释苏黎世在财政问题上的某种审慎。一个数百年来依靠流经其地的流动而生存的共同体，对这些流动所承受的负担在何时会适得其反形成了敏锐的感知。正如罗马时期百分之二点五的关税较为温和，苏黎世市场的中世纪关税也必须与竞争路线和竞争市场的关税相比具有竞争力。对财政和监管负担的审慎节制——这仍是瑞士金融政策反复出现的主题——深深植根于过境经济的经验之中。1
制度连续性与渐进变革
第三项遗产是制度性的。本章所追溯的历史，是功能上的显著连续性与权利的逐步转移相结合的历史。从罗马要塞到萨利安王朝行宫，林登霍夫一直是公共权力的所在地。铸币权从施瓦本公爵转到女修道院院长手中，再从女修道院院长转到经营铸币厂的铸币人手中，最终归于城市。保护权也沿着类似的路径转移：从伦茨堡伯爵到策林根家族，从策林根家族到国王，从国王到市民出身的保护人，直至1400年该城本身取得这一权利。这些转移在任何时候都不以废除先前的法律权源为前提，而是通过授予、租赁、质押、购买以及实践的缓慢积累来实现。
这种变革方式合乎法律人的心意，它深刻影响了苏黎世的法律文化，也就不足为奇。瑞士法律，尤其是苏黎世的实践，倾向于发展现有制度而非取而代之，倾向于协商解决而非强加方案，倾向于尊重既得权利而非予以剥夺。王室特权（regalia）从圣母大教堂向市民议会的转移，是一种在金融中心后来的历史中反复出现的模式的早期例证：私人银行从商号中发展而来，职业协会的自律逐步转变为正式监管，以及二十一世纪银行保密制度逐步适应国际标准。本书后续各章将详细追溯这些发展，而本章则表明，这一模式由来已久。
自治、成文法与城市的声誉
第四项遗产是以成文法为基础的市民自治传统。1218年授予的帝国直属地位将苏黎世的治理权交到其自身显赫家族的手中，而在一代人的时间内，这些家族便在《审判书》中将城市法律编纂成典。十三世纪兴起的议会范围狭窄、带有寡头色彩，与现代意义上的民主相去甚远。然而，它也是一个公开立法、受成文规则约束、并将城市和平与市场安全视为最高关切的机构。这些正是商业信任的前提。1300年来到苏黎世的商人可以事先知道，哪些规则将约束他的交易，以及由哪个机构来执行这些规则。
苏黎世作为一个秩序井然、可靠稳健、朴素务实之地的声誉，对其如今作为金融中心的吸引力至关重要。这一声誉有多种来源，其中第B部分讨论的宗教改革是最重要的来源之一。但中世纪的根基也不应被遗忘。弗赖辛的奥托（Otto of Freising）所记载的拉丁文格言Nobile Turegum multarum copia rerum，表达了一座城镇的自我形象：其尊严建立在流经此地的丰富物产之上。《审判书》则表达了这样一种信念：这种丰富需要规则。这两句话合在一起，概括了苏黎世自那时以来所追求的大部分目标。
与日内瓦的比较
与日内瓦的比较——在姊妹卷中论述——凸显了苏黎世早期历史的共同特征和独特之处。两座城市都是位于大湖出水口的quadragesima Galliarum（高卢四十分之一税）关税站。两者的中世纪发展在很大程度上都得益于教会领主权：在日内瓦是主教，在苏黎世则是圣母大教堂的女修道院院长和大教堂的教士。两者都通过市民逐步接管治理权的渐进过程，摆脱了这种领主权。然而，两者之间的差异也十分显著。日内瓦的中世纪繁荣首先建立在其国际集市之上；十五世纪，这些集市吸引了来自意大利和其他地方的商人和银行家，此后他们迁往里昂。2苏黎世的繁荣则建立在区域市场功能、过境贸易和纺织手工业（首推丝绸）的结合之上，并得到该城自行构建的领土国家的支撑。日内瓦始终是一座没有重要腹地的城市，而苏黎世则成为一片领地的首府。这一差异在数百年间塑造了两个金融中心的特性：日内瓦面向国际网络和个人网络，苏黎世则面向一个庞大的国内经济的组织，后来又面向工业金融。
注释
- 关于在图里库姆征收的百分之二点五的罗马关税，参见维基百科（德语），“Turicum”，https://de.wikipedia.org/wiki/Turicum（“Es wurde ein Zoll von 2,5 Prozent erhoben”）。将其与现代瑞士财政和监管政策的节制相联系，属于作者的解读。 ↩
- “Medici Bank”，维基百科（英语），https://en.wikipedia.org/wiki/Medici_Bank，关于美第奇分行由于日内瓦集市交易量减少以及里昂设立了四大集市（吸引了约140家其他佛罗伦萨商号）而逐步从日内瓦迁往里昂，并于1466年完成迁移；Guillaume Lamy，“Histoire de Lyon : Lione, place bancaire de l’Europe”，Lyon Capitale，2020年7月19日，https://www.lyoncapitale.fr/?p=213976，关于路易十一于1463年3月8日授权在里昂举办四次集市的特许状。这一主题将在关于日内瓦的姊妹卷中论述。 ↩
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