利息、高利贷与财富伦理：茨温利与布林格——概述与总结
今天，任何在苏黎世申请消费贷款的人，所签署的合同价格都受到联邦法律的上限约束。自2026年1月1日起，现金贷款的最高实际年利率为10%，透支或信用卡为12%。超过上限的合同无效，借款人只需偿还本金，无需支付任何利息和费用。1 同一位客户走出银行、来到班霍夫大街（Bahnhofstrasse），步行几分钟便可到达大教堂（Grossmünster）——慈运理（Huldrych Zwingli）自1519年起在此布道，布林格（Heinrich Bullinger）在此领导苏黎世教会长达四十四年。两地之间的距离，也是时间与思想上的距离。国家可以而且应当为货币的价格设定上限这一信念，在16世纪的苏黎世得到了清晰的阐述，并在法律、制度和习惯中留下了痕迹。这些宗教改革家同样认为，借贷服务于生产目的时是正当的，利用他人困境时则是压迫性的；他们还教导说，财富对共同体负有义务。
本章追溯这一阐述的形成过程。首先简要回顾中世纪晚期的高利贷学说，以及信贷借以仍然得以流通的法律形式，尤其是定期金购买（Rentenkauf）和土地定期金（Gült）（二者在A部分中有详细论述）。随后追随慈运理在1523年至1525年动荡岁月中的努力：他试图将对利息和什一税的激进圣经批判，与必须履行既有义务的坚持结合在一起。他是在拒绝缴纳税赋的农民和转为再洗礼派的前弟子的双重压力下作出这一努力的。本章的核心是布林格（1504–1575年），他的长期领导在1531年卡佩尔惨败之后巩固了这座改革宗城市。布林格关于财产、合同和利息的教导，在《十讲集》（Decades）中得到阐发，并通过正式进言敦促议会采纳，形成了一种可称为温和利息学说的理论：信贷可以增长，但须在由官府守护的道德界限之内。5%的惯常利率、风化敕令（Sittenmandate）以及苏黎世对节俭和声誉的重视，构成了这一学说的制度框架。
另外两节拓宽了视野。加尔文1545年关于高利贷的书信成为改革宗关于这一主题最著名的文献，本章对其作简要讨论，因为第B.IV章将对苏黎世和日内瓦进行全面比较。随后考察马克斯·韦伯（Max Weber）于1904–1905年开启的关于新教与资本主义关系的争论，着眼于它能够解释和不能解释苏黎世的哪些方面，并参考近期的计量经济史研究。最后一节将线索引向当下：《消费信贷法》的最高利率规则、瑞士私法和刑法对高利贷的处理，以及声誉对于一个客户托付他人资金的金融中心的重要性。
注释
- 瑞士联邦司法和警察部（EJPD），新闻稿“Höchstzinssatz für Konsumkredite sinkt per 1. Januar 2026”，2025年10月31日，https://www.admin.ch/de/newnsb/DDMAgqQLfpn8NHgjWIIrt。该新闻稿解释了以三个月复利SARON为基础的机制以及合同无效的后果。 ↩
结论
苏黎世的宗教改革家继承了一种谴责一切贷款利息的学说，以及一种依赖以土地为担保的生息定期金的经济。慈运理于1523年以神的公义与人的公义之区分作出回应，这使他既能谴责利息未达上帝的旨意，又要求依照官府的法律支付利息。在拒缴什一税的农民和否定财产与誓言的再洗礼派的压力下，他捍卫合同的约束力和私有财产的正当性，同时敦促议会通过合法途径纠正弊端。
布林格自1531年12月起领导苏黎世教会直至1575年去世，他巩固并完善了这一立场。在将其教导传播至整个新教欧洲的《十讲集》中，他将财产建立在禁止偷盗的诫命之上，并以土地租赁作类比，论证为生产目的出借的资金可以获得适度回报。他将利率的确定交给官府，并在16世纪30年代至70年代间就高利贷、贫困、学校和风化问题向议会作正式进言。包括苏黎世在内的联邦各当局在16世纪将货币定期金的利率定为5%，以保护借款人。这一数字至今仍作为《瑞士债务法》（CO）的法定默认利率而存续。
温和利息学说是一种更宏大的财富伦理的组成部分：财产即托管、以风化敕令强制推行节俭、以世俗化教会财产资助的公共济贫，以及品行、声誉与信用之间的紧密联系。加尔文1545年的书信和日内瓦5%的利率上限表明，苏黎世和日内瓦经由不同路径得出了相似的结论。对照苏黎世的史料和近期的计量文献来看，韦伯关于新教伦理的论点最好由一种更谦和的解释取代。按照这一解释，宗教改革重塑了信贷伦理，投资于识字教育，并培养了储蓄和守信的习惯，这些后来被证明有利于商业和金融的发展。
对于今天的金融中心而言，这一遗产体现在《消费信贷法》的最高利率规则、私法和刑法中对高利贷的防范、价格适中的抵押贷款的主导地位，以及对声誉的高度重视之中。苏黎世的宗教改革家设计了一个基督教共同体，在其中信贷拥有正当但有限的位置。他们在出借自由与克制义务之间达成的平衡，始终是苏黎世对待金钱方式的决定性特征之一。
五句话概要
1. 慈运理的布道《论神的公义与人的公义》（1523年）谴责利息未达上帝的旨意，但要求依照官府的法律支付既有的定期金、什一税和债务，这一区分在1523–1525年的农民和再洗礼派动荡中维护了合同的神圣性。
2. 布林格（1504–1575年）自1531年12月起继任慈运理，他在被广泛翻译的《十讲集》中教导：财产是正当的托管，以农场租金作类比，为生产目的出借资金获取适度回报是合法的。
3. 包括苏黎世在内的联邦各当局在16世纪将货币定期金的利率定为5%以保护借款人，而布林格则通过1534年和1558年等正式进言，就高利贷、贫困和风化问题敦促议会。
4. 风化敕令、婚姻法庭、公共济贫和节俭伦理将品行、声誉与获得信贷的机会联系在一起，而苏黎世的案例更符合以人力资本解释新教繁荣的观点，而非韦伯关于清教徒入世禁欲主义的论点。
5. 这一遗产延续于《债务法》5%的默认利率、自2026年1月1日起《消费信贷法》下与SARON挂钩的10%和12%最高利率，以及苏黎世金融中心对节制和声誉的重视之中。
仅供一般参考。本文不构成法律或税务意见，不能替代针对个案的咨询，亦不建立律师与客户之间的委托关系。本文反映截至 十月 2026 的法律状况。