信贷在实践中如何运作
以土地为担保
在一个大多数财富由土地及其附带权利构成的社会中，信贷首先就是土地信贷。《瑞士历史辞典》区分了中世纪的几种质押形式。在较早的Satzung（ältere Satzung）中，债权人取得质押土地的占有和使用，在债务清偿之前收取其收益。在较晚的Satzung中，债务人保留占有和管理，而债权人则持有一项可在债务人违约时实现的担保权。第三种形式Eigentumspfand是附有回购权的买卖：债权人通过一份买卖契据取得财产，而另一份单独的契据则使其负有在清偿后返还财产的义务。《瑞士历史辞典》指出，在约定期限内赎回往往困难重重，其结果是负债的贵族家族将整片领地输给了富裕的城市。1这一观察以一句话描述了苏黎世借以建立其领土的机制（见第八节）。
Gült有一个特点，使其区别于附有个人责任的现代抵押：仅由负担财产承担责任，债务人的其他财产不在债权人的追索范围之内。若年金未获支付，债权人可以对土地强制执行，但不能对债务人的其他财产强制执行。2这一限制保护农民家庭免于个人破产，并使年金附着于土地，无论土地归谁所有。土地出售时，买受人连同其负担一并承受。经过数代人，苏黎世乡村的许多农庄累积了层层叠叠的年金，分别应付给不同的持有人：大明斯特教堂教士团、弗劳明斯特修道院、医院、城市家族以及乡村名流。
文书、法院和登记簿
建立在年金之上的信贷制度需要文书，而文书又需要一套认证制度。Gültbrief或Zinsbrief是一份加盖印章的契据，通常在法院或领主面前订立，记载负担土地、年金金额、付款日期、所付价款，以及在可赎回年金的情形下赎回条件。在乡村，这些文书由司法领主加盖印章，或日益由城市在其所取得领地上任命的地方长官加盖印章；而在城内，则由议会或城市司法官员加盖印章。《瑞士历史辞典》指出，自16世纪起，领地当局通过要求公证记录和公开登记来规范Gülten的私人市场。该辞典还补充说，以货币计算的利率统一为5%。3这些后来的登记簿源于15世纪在公共当局面前对年金加盖印章和登记的做法。
债务诉讼在城市法院的事务中占很大比重。就苏黎世而言，Anzidei提到1376年至1436年间城市债务执行记录（Eingewinnerverzeichnisse）中约有3000条借贷记录，这些记录仅涉及犹太人的放贷。其中只有约六十笔超过100古尔登。4典型债权金额之小提醒人们，中世纪晚期的信贷是日常生活的一部分，嵌入家庭和作坊的经济之中，并始终处于城市法院的监督之下。
苏黎世的Richtebrief是该市现存最古老的法规汇编，保存于城市书记员Nikolaus Mangold编纂的1304年抄本中，并以约1250年、1281年和1291年的早期版本为基础，其中已对借贷作出规定。5据Anzidei所述，该汇编规定卡奥尔人和犹太人有义务以典当物或保证人为担保出借白银和便士，违者处以半马克罚金。6这项放贷义务引人注目。它表明，城市将这些群体的信贷服务视为一种公共事业，享有特权的放贷人不能简单地拒绝提供，因此其有息放贷的许可与放贷义务相互平衡。
商人之间的信贷与教会的信贷
除土地信贷和典当业外，中世纪晚期的苏黎世也存在普通形式的商业信贷：商人之间的赊销、布商向织工的预付款，以及集市上的延期付款。A.III章所述的苏黎世商人贸易网络将他们与上德意志的大商行以及日内瓦、法兰克福和楚尔察赫的集市联系起来，在那里结算账目，债务从一个集市结转到下一个集市。这一时期的商人很少明确记载利息，因为赊销的价格已包含了等待的成本。这是否属于变相的高利贷，正是教会法学家所争论的问题。
宗教机构是中世纪晚期经济中最大的债权人之一。周年弥撒的捐赠（Jahrzeitstiftungen）通常以购买年金的方式出资，因此接受捐赠的教士团、修道院或堂区教堂便成为以土地为担保的年金的持有人。7苏黎世的大型宗教机构——大明斯特教堂教士团和弗劳明斯特修道院——以及医院和托钵修会修道院，由此在城内及其腹地积累了大量年金。1524年后这些财产的世俗化将其中大部分资本转归公共管理，使改革宗城市成为该地区最大的债权人之一；这一发展属于B部分的内容，但其基础是在15世纪奠定的。
注释
- 《瑞士历史辞典》（HLS），“Grundpfandrecht”，Anne-Marie Dubler和Christina Schmid-Tschirren撰，https://hls-dhs-dss.ch/de/articles/047937/2007-03-20/。↩
- HLS，“Gült”（同上），其中指出“承担责任的不是债务人本人，而仅仅是负担财产”。↩
- HLS，“Gült”（同上）。↩
- Anzidei，“Zürich, die Juden und das Geld”（同上）。↩
- “Richtebrief”，德文维基百科条目，镜像于de-academic.com，https://de-academic.com/dic.nsf/dewiki/1183108（供参考查阅；该条目称该抄本分六卷，约含350条）。↩
- Anzidei，“Zürich, die Juden und das Geld”（同上），其中转述了Richtebrief的相关条款。↩
- HLS，“Renten”（同上），其中将向教堂作出的周年弥撒捐赠列为以土地为基础的年金的主要类型之一。↩
仅供一般参考。本文不构成法律或税务意见，不能替代针对个案的咨询，亦不建立律师与客户之间的委托关系。本文反映截至 十月 2026 的法律状况。