1914年以前的增长

向德国扩张

Rentenanstalt在成立后不到十年便将目光投向瑞士以外。瑞士市场规模较小，而人寿保险公司的安全性会随着其承保人数的增加而提高，因为大数法则使得规模更大的业务组合中的死亡率更具可预测性。1866年9月10日，Widmer获得了在普鲁士王国经营业务的特许。¹根据Swiss Life的集团史，同年公司在德国设立了分支机构，并在伊斯坦布尔设立了代理处。英语维基百科补充称，到1867年，公司已在汉堡和不来梅开展业务。²德国市场拥有庞大而富裕的中产阶级，很快成为公司最重要的海外市场。

向德国的扩张确立了此后一个世纪塑造Rentenanstalt的模式。一家以稳健著称的瑞士相互保险公司，通过分支机构和代理人向德国客户销售保单，将德国业务的准备金部分投资于德国、部分投资于瑞士，并与德国本土的大型保险公司竞争。德国业务带来了规模，但也带来了对德国法律、德国政治以及——正如二十世纪所表明的——德国货币的风险敞口。1900年荷兰成为又一个市场时，公司已发展为一家总部设在苏黎世的国际性人寿保险公司。³

面向大众的保险

1894年的更名伴随着一项社会创新。同年，Rentenanstalt推出了面向低收入群体的保险，即所谓的Volksversicherung（大众保险），这种保险此前已在英国和德国以产业保险或大众保险的形式发展起来。Swiss Life的历史记述将这一举措归功于Emil Frey，他在Widmer于1892年退休后出任总经理。工人和职员缴纳的小额保费，无法由代理人挨家挨户上门经济地收取。因此，公司允许客户通过在收款卡上粘贴邮票的方式缴费，《瑞士历史辞典》（HLS）也记载了业务早期的这一方法。⁴该部门数十年来由Mathilde Pfenninger领导；据同一记述，她只雇用女性，到她退休时部门已有130名女性员工。

就保险金额而言，大众保险是一项规模不大的业务，但它具有相当重要的社会和政治意义。一项关于瑞士社会保障史中私人保险的研究指出，专门为工人阶层设计的产品在第一次世界大战前迅速扩张，尽管仍只覆盖了一小部分人口。⁵对Rentenanstalt而言，这项业务表明人寿保险所服务的对象可以不限于有产的中产阶级。它也为私营保险公司在世纪末开始的社会保险辩论中提供了论据：它们主张，私人保障无需国家强制即可覆盖广泛的人群。

Swiss Life自己的年表将大众保险的第一份保单定于1894年8月7日，并记载五个月后投保人已超过3000名。周年纪念杂志补充了同年的另一项创新：1894年，Rentenanstalt是德国最早提供职业残疾保险（Berufsunfähigkeitsversicherung）的保险公司之一。⁶英语维基百科将Rentenanstalt描述为自1894年起最早提供职业保障的保险公司之一。因此，这一年标志着公司将其业务范围从传统的人寿保险和年金保险扩展到对劳动收入的保护。

办公场所、税收与《保险合同法》

公司的办公场所反映了它的成长。在帕拉德广场附近度过最初几年后，Rentenanstalt于1876年迁入老城Obere Zäune的Chamhaus。1899年再次搬迁，迁至湖畔Alpenquai的一栋新楼，该楼一直作为总部使用至1940年。⁷总部所在地险些成为一个政治问题。Swiss Life记载，1888年，公司因一场税务纠纷几乎将总部迁往阿尔高州的布鲁格。这一插曲是苏黎世金融中心所熟知的一种模式的早期例证。大型金融机构向来具有流动性，而接纳它们的州必须在财政要求与失去它们的风险之间进行权衡。⁸

到二十世纪的第一个十年，瑞士人寿保险市场的规模已足以支持就保险合同本身制定一部联邦法律。《联邦保险合同法》（Versicherungsvertragsgesetz，VVG）于1908年4月2日通过。⁹该法于1910年1月1日生效，规定了保险人和投保人的权利与义务，包括关于受益人条款、退保价值以及保护家庭受益人免受债权人追索的规则，这些内容将在下文第IX节中讨论。¹⁰1908年关于人寿保险保单的规则经修订后沿用至今，这使VVG成为瑞士金融法中仍然有效的最古老法典之一。

第一次世界大战前夕，Rentenanstalt是瑞士领先的人寿保险公司：一家拥有大规模德国业务、成熟的大众保险部门、在荷兰设有业务、总部位于苏黎世湖畔的相互保险公司。它已经摆脱了对创始银行担保的依赖，为本国行业确立了标准，并为保险公司协会提供了首任总干事。它也将自身命运与德国市场绑定到了一定程度，而这在随后的岁月里将被证明代价高昂。

注释

1. Swiss Life Deutschland，“Geschichte”，https://www.swisslife.de/ueber-swiss-life/unternehmen/geschichte.html，其中将在普鲁士王国各邦经营的特许日期定为1866年9月10日。↩
2. 维基百科，“Swiss Life”，https://en.wikipedia.org/wiki/Swiss_Life。引用以供参考1866年的普鲁士执照、1867年的汉堡和不来梅业务、1997年在Manfred Zobl领导下的改制、1999年的收购、2007年出售Banca del Gottardo以及2008年收购AWD。↩
3. Swiss Life Group，“When premiums were still paid with stamps”（前已引用），其中记载了1900年在荷兰开展业务。↩
4. Swiss Life Group，“When premiums were still paid with stamps”（前已引用），关于Emil Frey于1892年被任命为总经理、1894年推出大众保险、以在收款卡上粘贴邮票的方式缴费，以及由Mathilde Pfenninger领导数十年的部门。↩
5. Geschichte der Sozialen Sicherheit in der Schweiz，“Private Versicherungen und Hilfsvereine”，https://www.geschichtedersozialensicherheit.ch/institutionen/kassenwesen/private-versicherungen-und-hilfsvereine。该页面描述了1914年前大众保险的扩张、雇主借以将其养老安排委托给人寿保险公司的团体保险，以及1918年后私人保障与公共保障之间的互补战略。↩
6. Swiss Life Group，“Our history”，https://www.swisslife.com/en/home/about-us/our-history.html，该页面将推出公众保险列为一个里程碑，并写道：“The first policy was concluded on 7 August 1894 and five months later there were already over 3000 policyholders.” Swiss Life，Das Magazin zum Jubiläum（2007年），https://www.swisslife.com/content/dam/com/site/aboutus/history/Jubilaeumsmagazin_D.PDF：“1894 bietet die Rentenanstalt in Deutschland als einer der ersten Versicherer die Berufsunfähigkeits-Versicherung an.”↩
7. Swiss Life，Das Magazin zum Jubiläum（前已引用），其中记载1876年至1899年总部位于Obere Zäune的Chamhaus，1899年至1940年位于Alpenquai 40号。↩
8. Swiss Life Group，“When premiums were still paid with stamps”（前已引用），其中记载1888年公司因一场税务纠纷几乎将总部迁往阿尔高州的布鲁格。↩
9. VVG，SR 221.229.1（前已引用），该法的名称和日期：“Bundesgesetz über den Versicherungsvertrag vom 2. April 1908”。↩
10. Peter Gauch，“Das Versicherungsvertragsgesetz – alt und revisionsbedürftig”，https://www.unifr.ch/ius/stoeckli/de/assets/public/files/publications/PublikationenPeterGauch/DasVersicherungsvertragsgesetzaltundrevisionsbeduerftig.pdf：“Als es am 1. 1. 1910 in Kraft gesetzt wurde, hatten weder das ZGB noch das revidierte Obligationenrecht Gesetzeskraft.”↩

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