股息、利息、资本利得与预扣税
股息
对于迁居苏黎世后仍持有德国公司股份的每一位德国企业家而言，股息的处理方式决定了其税务状况。德国对股息按25%的税率在源头征收资本利得税，另加团结附加税。根据该协定第10条第2款，在通常情况下，来源国征收的税款不得超过股息总额的15%。来自隐名合伙的收入以及在德国可税前扣除的利润分享权所产生的收入，允许适用更高税率。来自莱茵河上若干水力发电公司的股息适用特别税率。第3款对支付给持有分配公司至少10%资本的公司的股息予以免税，但德国房地产投资公司和投资基金除外。1德国预扣税与协定税率之间的差额，须向位于波恩的德国联邦中央税务局申请退还；双方主管当局已于2022年12月通过一项相互协商协议，力图简化这一程序。
对于瑞士税务居民个人而言，其德国公司分配的股息在苏黎世作为普通收入纳税。来自至少10%合格参股的股息享受部分征税待遇，苏黎世州对私人资产按50%适用。2瑞士通过定额税收抵免程序，抵免剩余15%的德国预扣税。只要第4条第4款仍然适用，德国也可以按其普通税率对股息征税，同时抵免瑞士税款。在五年期间内，合并结果大致相当于两国税负中较高者。该期间届满后，德国税款以协定税率为限。
瑞士预扣税与德国股东
反方向而言，瑞士公司支付的股息须扣除35%的瑞士预扣税，包括支付给德国居民的股息。根据该协定，德国居民个人可向位于伯尔尼的联邦税务局（ESTV）申请退还35%与15%之间的差额。ESTV为此类申请设有电子门户，适用于自2020年1月1日起支付的收入。3对于在苏黎世的德国家庭而言，这在相反情形下具有意义，即部分家庭成员留在德国而其他成员已经迁出。一家由成员分居边境两侧的家庭所拥有的瑞士控股公司，在分配利润时必须考虑每位股东不同的退税状况。
资本利得与离境税计税基础
根据该协定第13条，转让股份所得仅在出让人的居民国纳税。因此，一位已迁居苏黎世的德国人，若在第4条第4款规定的五年期间届满后出售其德国公司的股份，根据协定无需就该收益缴纳德国税款。如果这些股份属于其私人资产，他也无需缴纳瑞士税款。顾问们指出，在五年期间内，德国对德国公司重大持股的转让收益保留征税权。4这一组合使瑞士成为计划出售公司的企业家的传统目的地。德国国内法对此的回应是《德国涉外税法》（AStG）第6条规定的离境税，即在离境时对股份中的隐藏储备征税。该协定在第13条第5款中承认了这一机制。一国可在居民个人离境时对股份的增值征税。在日后转让时，另一国则以第一国在离境时视为转让收入的金额作为取得成本。5由于瑞士对私人资本利得免税，这一计税基础提升在瑞士的实际意义不大。但如果股份在瑞士作为经营资产持有，或纳税人日后迁往第三国，这一点就变得重要。
注释
- Fedlex，SR 0.672.913.62，2025年11月27日合并版本，同前引，第10条第2款和第3款。 ↩
- 《联邦直接税法》（DBG）第20条第1bis款（就联邦直接税而言，对来自至少10%参股的股息按70%征税）以及《联邦州与市镇直接税协调法》（StHG）第7条第1款，该款要求各州对此类股息的征税比例不低于50%。苏黎世州根据《苏黎世州税法》（StG ZH）第20条第2款适用50%的最低比例：Kantonsrat Zürich，州政府（Regierungsrat）2021年2月3日就人民倡议“Keine Steuergeschenke für Grossaktionärinnen und Grossaktionäre”提出的议案，https://parlzhcdws.cmicloud.ch/parlzh5/cdws//Files/a7023b547b4c4b4dabc28637c496b204-332/1/pdf。该倡议旨在将比例提高至70%，于2022年9月以50.5%的选民票数被微弱多数否决：SRF，“Knappes Nein zu höheren Steuern für Grossaktionäre”，https://www.srf.ch/news/abstimmung-kanton-zuerich-knappes-nein-zu-hoeheren-steuern-fuer-grossaktionaere。 ↩
- ESTV，“Deutschland”，同前引，其中提及供德国居民就支付日期自2020年1月1日起的收入提出退税申请的电子门户（ePortal）。 ↩
- Happe 和 Kistler，Steuer Revue 12/2019，同前引，二位作者描述了离境后五年内德国对德国公司重大参股转让收益的征税权，以及瑞士根据DBG第16条第3款对私人资本利得的免税。 ↩
- Fedlex，SR 0.672.913.62，2025年11月27日合并版本，同前引，第13条第5款。 ↩
仅供一般参考。本文不构成法律或税务意见，不能替代针对个案的咨询，亦不建立律师与客户之间的委托关系。本文反映截至 十月 2026 的法律状况。