为农民和小手工业者提供廉价信贷
苏黎世乡村的信贷问题
设立州立银行的经济理由建立在该州农村信贷结构的基础上。苏黎世的农业以中小农户为主，其中许多农户兼营纺织业家庭手工。这些家庭通过抵押贷款为购置土地、继承分产和建造房屋筹措资金。他们向私人放贷者、向自十九世纪初以来普及开来的储蓄银行、向公证人以及向城镇的富裕家族借款。储蓄银行规模小、地域性强，放贷能力有限。自1830年代起在苏黎世出现的大银行，尤其是1836年的 Bank in Zürich 和1856年的 Kreditanstalt，专注于发行银行券、商业票据、铁路融资和工业信贷（参见C部分和D.II章）。据瑞士广播电台在该行成立150周年之际引述的经济史学家 Matthias Wiesmann 的观点，该州饱受信贷短缺和利率过高之苦，以致工商业和农业无法获得投资所需的资金。1
1860年代利率上升使这一问题变得尖锐。抵押贷款利率上升时，以浮动利率借款的农民面临更高的年度负担，而他们来自纺织家庭手工的收入却在下降。债权人一旦收回贷款，就可能迫使农场被出售。民主派报刊从道德和政治的角度描述了这种依附关系。在民主派看来，必须向富有的放贷者请求展期的债务人在经济上和政治上都不自由，因为他很难投票反对持有其抵押权之人的利益。一家以适度利率、按透明条件放贷且不问借款人政治立场的国家银行，将使他摆脱这种依附。
Johann Jakob Keller，“Bankvater”
将这一纲领转化为具体机构的人，是来自苏黎世高地（Zürcher Oberland）Fischenthal 的 Johann Jakob Keller。Keller 于1823年3月27日生于 Lanzenmoos，父亲是小农兼家庭织工；父亲的织布生意破产后，Keller 不得不中断学业。1843年父亲去世后，他经营家族纺织生意，从事刺绣贸易，并建立了自己的工业企业。1860年在 Mühlebach 取得机械织布许可后，他于1863年在 Gibswil 建立了一家拥有7000枚纱锭的纺纱厂；到1883年他将工厂交给儿子们时，纱锭已增至12500枚。Keller 于1851年至1855年任 Fischenthal 市镇主席，曾任区法官，自1854年起为大议会议员，1868年至1869年为制宪委员会成员，1869年至1893年为国民院议员。2他属于民主运动在高地造就的那类人物：白手起家的乡村制造商，深深植根于农民世界，对城市抱有戒心，并坚信政治自由须以经济独立为前提。
Keller 为设立州立银行所作的努力早在民主派起事之前就已开始。1852年，Fischenthal 市镇向州政府提交了他的第一份提案。1866年，Keller 作为大议会议员再次提出该提案。1868年1月，一个由旧多数派主导的委员会搁置了该项目，保守派财政主管 Felix Wild 也反对这一项目。3Keller 的论据既是财政上的，也是政治上的。他认为，经济依附会转化为政治依附。如果公民不必只依赖资本家和私人银行，而是随时可以求助于国家银行，他们就会更加热爱祖国，面对债权人时也更加自由。他利用民主派报纸《Volksblatt vom Bachtel》和《Landbote》阐述这一主张，将运动的任务描述为修复一台落入错误之手的国家机器。4
1869年3月20日，即宪法表决前不久，Keller 在《新苏黎世报》（NZZ）上发表了一份宣言，要求设立州立银行。他最著名的一句话表达了这样的希望：即使这家银行只把一千名公民从资本家手中解救出来，这一千人也将解放另外一万人。5作为制宪委员会成员，Keller 促成将一家满足农村人口信贷需要的国家银行写入宪法。他由此被称为“Bankvater”，即银行之父。他于1869年至1899年任银行理事会（Bankrat）成员，这使他成为该行头三十年间连接创立纲领与机构本身的最具延续性的人物纽带。6《Tages-Anzeiger》将 Keller 描述为更为激进的 Bürkli 的温和盟友，他把 Bürkli 关于公共信贷的设想转化为选民能够接受的机构。7
自由派当权者的反对
以 Escher 为核心的自由派精英反对设立这家银行。据《新苏黎世报》报道，Escher 一派担心私人机构会面临过度竞争。这场冲突是作为“体制”与其反对者之间更大范围斗争的一部分而展开的。8自由派的反对意见兼有原则与利益两方面。从原则上说，1848年的自由派视银行业为私营企业之事，认为国家没有理由与私人资本竞争吸收存款、发放贷款。从实际上说，一家享有无限担保的国家银行会把储蓄从现有银行和储蓄机构吸引过去。此外，一家发行自有银行券的银行将与自1830年代起即发行银行券的 Bank in Zürich 形成竞争。Kreditanstalt 本身受到的直接威胁较小，因为其业务在于铁路、工业和国际融资，但其创始人明白，一家被民主派构想为对付他们之工具的银行意味着什么。
自由派之所以在这场争论中落败，是因为他们已经失去了政治多数。1869年宪法一经通过，设立银行就成为一项宪法义务。悬而未决的问题仅在于如何组织银行以及它能多快开业。民主运动在农村的社会分量确保了答案将反映农民和小工商业者的需要，并确保这一新机构将从属于人民及其选出的代表。
注释
- 瑞士广播电视台（SRF），“150 Jahre Zürcher Kantonalbank – ‘Die Bürger aus den Händen der Kapitalisten retten’”，2020年，https://www.srf.ch/news/wirtschaft/150-jahre-zuercher-kantonalbank-die-buerger-aus-den-haenden-der-kapitalisten-retten。 ↩
- Wikipedia（德文），“Johann Jakob Keller (Politiker)”，https://de.wikipedia.org/wiki/Johann_Jakob_Keller_(Politiker)。 ↩
- Neue Zürcher Zeitung，“Sicheres Geld für freie Bürger: Wie ein Zürcher Fabrikant gegen die liberalen Eliten für eine Kantonalbank kämpfte”，https://www.nzz.ch/zuerich/sicheres-geld-fuer-freie-buerger-wie-ein-zuercher-fabrikant-gegen-die-liberalen-eliten-fuer-eine-kantonalbank-kaempfte-ld.1474134。 ↩
- NZZ，“Sicheres Geld für freie Bürger”（同前引）。 ↩
- NZZ，“150 Jahre Zürcher Kantonalbank: ZKB, Retterin vor ‘Kapitalisten’”（同前引）。 ↩
- Wikipedia（德文），“Johann Jakob Keller (Politiker)”（同前引）。SRF 也将 Keller 称为“Bankvater”：SRF，“150 Jahre Zürcher Kantonalbank – ‘Die Bürger aus den Händen der Kapitalisten retten’”（同前引）。 ↩
- Tages-Anzeiger，“Bernhardiner, Nashörner und ein Sachse”（同前引）。 ↩
- NZZ，“150 Jahre Zürcher Kantonalbank: ZKB, Retterin vor ‘Kapitalisten’”（同前引）。 ↩
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