信托、基金会与继承——结论

F部分结论

F部分考察了楚格的私人财富经济。第一章描述了该州的富裕居民、对其所得、财富和遗产的征税、2021年约143个纳税单位适用的定额税（按支出征税）、来自国外的富裕家庭的迁入以及迁居的过程。第二章描述了管理其财富的专业人士。他们包括：自2020年起获得瑞士金融市场监管局（FINMA）许可并接受监管机构监督的独立资产管理人和受托人（其中一家监管机构的所在地即在楚格），以及单一家族办公室——据估计，瑞士的单一家族办公室约有300家，管理资产达7850亿瑞士法郎。该章还描述了适用于他们的反洗钱框架。第三章考察了财富架构与传承的工具：自2007年起获得承认的外国信托；瑞士基金会以及对家族扶养基金会的禁令——议会已要求联邦委员会提出废除该禁令的方案；家族公司；修订后的瑞士继承法；以及国际私法规则。

楚格的私人财富经济随着该州的财税战略而成长。与日内瓦不同，该州没有私人银行传统。其财富经济由直接为家庭提供服务的独立专业人士构成。自2020年以来对专业人士的监管，已使该行业受到更严密的监督；2025年通过的将反洗钱义务扩展至顾问的规定以及透明度登记册——二者均自2026年10月1日起生效——将进一步强化这种监督。2025年遗产税倡议被否决，确认了吸引富裕家庭来到该州的税收框架的稳定性。住房稀缺以及关于公平性的政治辩论，则为这一战略设定了界限。

五句话概要

1. 楚格是瑞士每位纳税人平均净财富最高的三个州之一，2021年为130万瑞士法郎；它以较低的所得税和财富税、定额税（按支出征税）以及对配偶和直系后代免征遗产税的规定吸引富裕家庭。

2. 2021年，楚格约有143个纳税单位按支出征税，缴纳税款3570万瑞士法郎；而2025年11月30日联邦遗产税倡议以约78%的选民反对票被否决，确认了这一框架的稳定性。

3. 自2020年起，投资组合管理人和受托人须获得FINMA的许可，并接受监管机构的监督，其中FINcontrol Suisse的所在地即在楚格；而仅为一个家族服务的单一家族办公室仍处于许可制度之外。

4. 自2007年7月1日起，外国信托根据《海牙公约》在瑞士获得承认，联邦委员会已于2023年9月放弃引入瑞士信托；而《瑞士民法典》第335条（CC）对家族扶养基金会的禁令，则是一项要求将其废除的议会动议的主题，该动议已于2023年和2024年获得两院通过。

5. 2023年的瑞士继承法修订降低了直系后代的特留份并废除了父母的特留份，再加上2025年对国际继承规则的修订，为楚格的家族提供了相当大的继承规划空间。

仅供一般参考。本文不构成法律或税务意见，不能替代针对个案的咨询，亦不建立律师与客户之间的委托关系。本文反映截至 十月 2026 的法律状况。