楚格典型的俄罗斯架构

俄罗斯集团在楚格使用的结构往往遵循类似的模式。顶层可能是一家设在塞浦路斯、荷兰或其他与俄罗斯签有优惠税收协定的司法管辖区的控股公司。在其下方或旁边，一家位于楚格的瑞士公司负责集团产品的国际销售，从俄罗斯生产公司购买产品，再转售给国外客户。留在瑞士的利润按州税率征税，而在2020年之前，对于业务主要在国外的贸易公司，这一税率可能非常低。

俄罗斯税务机关对这种结构持怀疑态度，因为他们认为部分利润应归属于俄罗斯生产商，并应在俄罗斯纳税。自2015年起，俄罗斯引入了关于受控外国公司以及从俄罗斯管理的外国公司税务居民身份的规则。它还与塞浦路斯和其他司法管辖区重新谈判了税收协定。¹由于瑞士贸易公司必须证明其利润与在瑞士履行的实际职能相对应，其中许多公司增加了在楚格的员工和实质经营。B部分所述的瑞士2020年税制改革取消了州一级的特殊税制，降低了这种结构的税收优势，但并未将其消除。

注释

1. CMS，“New Russian de-offshorisation law now in force”，2015年3月11日，cms.law：第376-FZ号联邦法律自2015年1月1日起生效，包含关于受控外国公司、从俄罗斯管理的外国公司的税务居民身份以及受益所有权的规则。Mondaq，“Cyprus and Russia sign the protocol to amend the double tax treaty”，mondaq.com：议定书于2020年9月8日签署，将股息和利息的预扣税提高至15%，自2021年1月1日起适用。 ↩

仅供一般参考。本文不构成法律或税务意见，不能替代针对个案的咨询，亦不建立律师与客户之间的委托关系。本文反映截至 十月 2026 的法律状况。