楚格所熟知的税收竞争的终结
七十年来，低税率一直是楚格商业模式的基础。该州凭借远低于瑞士其他州以及大多数其他国家的税率，吸引了控股公司、住所公司、大宗商品贸易商和加密基金会。B部分所述的针对控股公司和混合公司的州级特别税制，使国际集团能够以可能低至个位数的实际税率在楚格入账利润。2020年联邦税制改革废除这些特别税制后，该州的应对措施是降低其一般利润税率，使楚格市企业的综合实际税率降至约11.8%，为瑞士最低之一。1
全球最低税再次改变了竞争规则。经济合作与发展组织（OECD）与二十国集团（G20）商定的规则，要求合并收入至少达7.5亿欧元的大型跨国集团在其经营所在的每个法域缴纳至少15%的实际税款。瑞士通过一项于2023年6月经选民批准的联邦宪法修正案以及一项联邦条例实施了这些规则。自2024年1月1日起，瑞士补足税使大型集团在瑞士的实际税率达到15%。2由此增加的收入主要流向各州，其中四分之一归联邦。
对楚格而言，最低税意味着大型集团在该州已无法获得低于15%的实际税率。对于这些集团，该州相对于其他营商地的税收优势已经缩小；只要爱尔兰、新加坡或荷兰适用这些规则，这些集团在楚格缴纳的最低税率便与在这些国家相同。这一优势并未完全消失，因为许多其他国家的税率更高，而且低于门槛的较小企业仍可继续受益于该州较低的普通税率。但仅凭税率就能决定跨国集团总部选址的时代已经结束。
注释
- Reichlin Hess，“Corporate Tax Rates and Tax Rates for Individuals for 2024 in the Cantons Zug, Lucerne, Zurich and Schwyz (Update 2024)”，2024年5月24日，reichlinhess.ch：2024年楚格市的综合实际利润税率（联邦、州、市镇）为11.8%。↩
- 瑞士联邦财政部，“Umsetzung der OECD-Mindeststeuer in der Schweiz”，efd.admin.ch：宪法修正案于2023年6月18日以78.5%的赞成票获得通过；国内补足税（QDMTT）自2024年1月1日起实施，国际补足税（收入纳入规则，IIR）自2025年1月1日起实施，低税支付规则（UTPR）暂不引入；收入的75%分配给各州，25%归联邦。↩
仅供一般参考。本文不构成法律或税务意见，不能替代针对个案的咨询，亦不建立律师与客户之间的委托关系。本文反映截至 十月 2026 的法律状况。