为何选择提契诺州：税收、生产、劳动力与物流

2020年之前的税收动机

落户“时尚谷”的企业从未隐瞒税收是其考量因素之一。2012年，Ticinomoda将与意大利相比更低的税负列为该州的主要优势之一，与之并列的还有政治稳定、语言、毗邻米兰、灵活的劳动法、海关保税仓库以及简化的行政程序。它将公司税率定为约25%，增值税税率为8%。¹25%这一数字指的是提契诺州公司的普通税负，低估了部分委托公司所享有的优势。直至2019年底，《联邦州及市镇直接税协调法》允许各州对控股公司、住所公司和混合公司的境外来源收入按降低的税率征税。主要业务在境外开展的混合公司，仅就其境外利润的一部分缴纳州利润税。²一家从意大利制造商采购商品并将其出售给瑞士境外分销商的贸易公司，可能符合这一描述。其总体税负（包括联邦税）因此可能远低于意大利公司所得税（IRES）与地区生产税（IRAP）的合并税率。《联邦税制改革与AHV融资法》（TRAF）自2020年1月1日起废除了这些州级制度。第F.II章介绍了这项改革及其针对贸易公司的过渡规则。

税收动机还有第二个不那么显眼的因素。根据独立交易原则，一家拥有商品所有权并承担市场风险的委托公司，在制造商和销售公司获得常规回报之后，有权获得分销链的剩余利润。如果委托公司位于低税辖区，即使每一笔交易都按照OECD《转让定价指南》定价，集团的总体税率也会下降。只有当委托公司真正履行了支撑其剩余利润的职能并控制相应风险时，这一结构才能成立。如果有关产品系列、定价、库存和分销的决策实际上是在佛罗伦萨或米兰作出的，意大利税务机关可能会将利润归属于该瑞士公司在意大利的常设机构，甚至可能将该瑞士公司视为意大利税收居民。这正是意大利当局在Kering案及其他时尚业案件中所采取的攻击路线，详见下一节。³

毗邻意大利生产基地

提契诺州的第二个优势在于其与意大利北部和中部生产区的距离。羊毛织造之乡比耶拉距基亚索约两小时车程，拥有丝绸业的科莫约二十分钟。托斯卡纳的皮具产区约四小时车程，马尔凯和布伦塔的制鞋区约五小时。成品可以在早上离开意大利作坊，当天即抵达提契诺州的仓库。在那里，商品经过检验、贴上针对不同市场的价格标签、包装成混合货件，然后通过公路或航空继续发运。对于一个在全球销售意大利商品的集团而言，提契诺州的仓库发挥着区域分销中心的作用，而它恰好位于欧盟境外几公里处。⁴

位于欧盟境外既有好处也有代价。从意大利进入瑞士的商品必须向瑞士海关申报。当它们返回欧盟时，必须再次申报；如果不符合优惠原产地条件，还可能需缴纳欧盟关税。2004年3月，一项欧盟措施令该产业集群深感不安：该措施将对某些经瑞士转运后再出口回欧盟的欧洲制造商品征收12%的关税。该措施原定于2004年3月1日生效，在瑞士抗议后推迟了三个月。Versace估计每年的成本为300万至400万瑞士法郎。物流公司Veze的负责人表示，他所有的货物都来自意大利或欧盟其他地区，其中70%会返回那里。⁵这一事件表明，该产业集群高度依赖原产地规则以及使商品能够经瑞士过境而不丧失其欧洲身份的海关程序。下文将介绍这些程序以及使其成为可能的海关保税仓库。

注释

1. FashionNetwork（2012年10月17日，见上文）。 ↩
2. 1990年12月14日《联邦州及市镇直接税协调法》（税收协调法，THA），SR 642.14，第28条第2至5款，经2018年9月28日《联邦税制改革与AHV融资法》第I节第3项废除，自2020年1月1日起生效，https://www.droit-bilingue.ch/fr-de/6/64/642.14-28-50.html。个别时尚企业依据这些规则所适用的具体税负未曾公开。 ↩
3. Money.it（2018年11月28日，见上文）；Il Fatto Quotidiano（2019年5月9日，见上文）。 ↩
4. 公路距离和行车时间均为近似值，仅作说明之用；区域分销职能见Maggi和Mini（2013年5月，见上文）以及swissinfo.ch（2004年3月12日，见上文）。 ↩
5. swissinfo.ch（2004年3月12日，见上文），该文将此措施描述为对再出口征收的关税。 ↩

仅供一般参考。本文不构成法律或税务意见，不能替代针对个案的咨询，亦不建立律师与客户之间的委托关系。本文反映截至 十月 2026 的法律状况。