最低税对卢加诺贸易公司意味着什么
对于提契诺州绝大多数贸易公司而言，最低税并无实际意义，因为其所属集团的合并营业收入达不到7.5亿欧元的门槛。瑞士联邦财政部估计，约99%的瑞士公司不受影响；预计约有2,200个营业收入超过该门槛的集团将适用新规则。1然而，大宗商品贸易是一项营业额极高、利润率极薄的业务。一家在卢加诺仅有几十名员工的钢铁或粮食贸易商，营业收入可能超过7.5亿欧元，而利润却只有数百万。因此，贸易集团落入GloBE规则适用范围的情形，要比其人员规模所显示的更为常见。每一家营业额较大的卢加诺贸易商都必须审查，在集团层面是否达到该门槛。
如果达到门槛，上一节所述卢加诺约15.5%的实际税率已接近最低税率。GloBE实际税率的计算方法不同于法定实际税率：它以按GloBE规则调整后的财务报表为基础，在一定限度内计入递延税款，并考虑针对工资和有形资产的基于实质的所得排除额。一家贸易公司的利润与工资之比可能较高，也可能因存货和衍生工具的估值而产生暂时性差异，或享有税收抵免。在这种情况下，即使其法定税率高于15%，其GloBE税率仍可能低于15%。差额将由瑞士的合格国内最低补足税（QDMTT）征收。正因如此，落入适用范围的卢加诺贸易商必须每年对其GloBE税率进行测算，并提交GloBE信息申报表。2
航运与最低税
GloBE规则中有一项排除规定，对拥有自有船队的贸易集团十分重要。国际航运所得不计入GloBE所得，但须满足在相关司法管辖区进行战略和商业管理的条件。国际航运所得的定义是：在国际运输中以船舶运送旅客或货物所取得的所得，以及来自某些附属活动的所得。3这一排除规定保护了塞浦路斯、马耳他或希腊等国的吨位税制度，但并不涵盖贸易差价；无论贸易公司位于何处，贸易差价均按普通税率征税。因此，在卢加诺从事贸易、同时在其他地方拥有船舶的集团，必须将可予排除的航运所得与须全额计入的贸易所得区分开来。卢加诺的航运和船舶管理公司详见第F.III章。
要点。瑞士自2024年1月1日起实施国内最低补足税（QDMTT），自2025年1月1日起实施收入纳入规则（IIR），但推迟实施低税支付规则（UTPR）。税收收入的75%归各州所有。上述规则仅适用于合并营业收入至少为7.5亿欧元的集团；高营业额的贸易集团比其规模所显示的更容易达到这一门槛。卢加诺的实际税率约为15.5%，接近最低税率，因此必须每年对法定税率与GloBE税率之间的差异进行测算。
注释
- 瑞士联邦财政部（同上）（99%不受影响）；IFC Review（同上）（约2,200家企业）。 ↩
- OECD GloBE Model Rules（同上），第3条（GloBE所得）、第4条（涵盖税款和递延税款）、第5.3条（基于实质的所得排除额）、第8.1条（GloBE信息申报表）。 ↩
- OECD GloBE Model Rules（同上），第3.3条（国际航运所得排除），包括在相关司法管辖区进行战略或商业管理的条件（第3.3.7条）。 ↩
仅供一般参考。本文不构成法律或税务意见，不能替代针对个案的咨询，亦不建立律师与客户之间的委托关系。本文反映截至 十月 2026 的法律状况。