意大利一侧：税务监控、受益所有人与登记册
RW表（quadro RW）与受益所有人概念
意大利的税务监控制度（monitoraggio fiscale）由1990年6月28日第167号法令（Decree-Law No. 167）引入，建立在两大支柱之上：银行及其他中介机构须向意大利税务局（Agenzia delle Entrate）报告其代客户进行的跨境转账；居住在意大利的个人及特定实体则须在其纳税申报表的RW表（quadro RW）中申报其境外投资和金融资产。1第E.II章阐述了适用于瑞士资产的罚则以及境外金融资产税（IVAFE）。在本章语境下，监控规则中有一项特点尤其值得关注：自2013年改革以来，申报义务已扩展至通过实体持有之资产的受益所有人（titolare effettivo），其定义依照意大利反洗钱法确定。2因此，意大利居民若控制一家持有投资组合的卢加诺股份公司（SA）、一家列支敦士登基金会，或一项其能够施加影响的信托，便须在其RW表中按其权益比例申报该实体的资产。意大利反洗钱法将公司的受益所有人定义为直接或间接持有公司资本25%以上，或以其他方式控制公司的自然人（2007年11月21日第231号立法令第20条）。3意大利税务局已在其通函中明确：对于居住在未能确保充分信息交换之国家的实体，穿透原则适用于其资产的全部价值；对于居住在合作国家（例如自2015年议定书签订后的瑞士）的实体，居民则申报其所持参股的价值。4这一区分影响着拥有瑞士资产的意大利家族对架构的选择。在提契诺州具有实际业务和自身实质的控股公司，与被意大利当局视为纯粹幌子的中间实体，所受待遇并不相同。
瑞士透明度登记册与意大利RW表所依据的受益所有人概念相同，均源自金融行动特别工作组（FATF）的标准。实践中，向瑞士登记册申报为某提契诺州公司受益所有人的人，也正是意大利当局预期在RW表中看到的人。两者之间的任何不一致——例如在瑞士申报的是名义持有人，而意大利居民却未作任何申报——一旦信息流被合并比对，便会暴露无遗。
意大利受益所有人登记册
意大利为实施欧盟第四和第五项反洗钱指令，设立了受益所有人登记册。经2017年5月25日第90号立法令修订的第231/2007号立法令第21条规定了申报义务。具有法人资格的公司、私法法人、信托以及类似信托的法律安排，须向由各商会管理的公司登记册（registro delle imprese）中的专门部分申报其受益所有人。5实施细则由2022年3月11日第55号部长令通过。该登记册于2023年秋季投入运行，首次申报的截止日期为2023年12月11日。6
该登记册随即遭到意大利信托公司（fiduciary companies）和信托从业者的法律抵制。他们向拉齐奥大区行政法院（TAR Lazio）对该部长令提起诉讼，主张之一是：意大利的信托委托（mandato fiduciario）——即由信托公司（società fiduciaria）以自己名义为委托人持有股份——并非类似信托的法律安排。他们还主张，向具有正当利益的人开放查阅的规则侵犯了WM and Sovim案所确认的权利。2023年12月7日，即截止日期前几天，拉齐奥大区行政法院中止了该部长令的效力。2024年4月，该法院以六份内容相同的判决（2024年第6837、6839、6840、6841、6844和6845号）驳回了上述诉讼，认定查阅规则已使受益所有权信息的查阅受制于严格的条件。7上诉人随即诉至国务委员会（Consiglio di Stato），后者于2024年5月17日以裁定中止了大区行政法院判决的执行，以待就实体问题作出裁决。该登记册因此继续处于冻结状态。
注释
- 1990年6月28日第167号法令，经1990年8月4日第227号法律转换为法律，第1条（中介机构的报告义务）和第4条（居民的申报义务）。 ↩
- 2013年8月6日第97号法律（legge europea 2013）第9条，修订第167/1990号法令第4条，将投资和资产的titolari effettivi纳入其中。 ↩
- 2007年11月21日第231号立法令第20条第1款和第2款（非自然人客户之受益所有人的认定标准：持有资本25%以上或具有控制权）。 ↩
- 意大利税务局（Agenzia delle Entrate），2013年12月23日第38/E号通函，第1.3节，关于对非合作国家实体适用穿透原则以及对合作国家实体申报参股价值的规定。 ↩
- 第231/2007号立法令第21条，经2017年5月25日第90号立法令和2019年10月4日第125号立法令修订。 ↩
- Ginex（见下文），关于2022年3月11日第55号部长令、2023年10月9日在《意大利官方公报》（Gazzetta Ufficiale）上的公布以及首次申报截止日期2023年12月11日。 ↩
- Angelo Ginex, “Nuova «sospensione» per il Registro dei titolari effettivi”, Euroconference News，2024年6月18日，https://www.ecnews.it/fiscale/fisco-e-patrimonio/patrimonio-e-trust/nuova-sospensione-per-il-registro-dei-titolari-effettivi/（2023年12月7日的中止；第6837、6839、6840、6841、6844和6845号六份内容相同的判决，Ginex将其日期定为2024年4月7日；查阅须受“严格条件”约束）。Ginex还报道了国务委员会2024年5月17日的裁定。 ↩
仅供一般参考。本文不构成法律或税务意见，不能替代针对个案的咨询，亦不建立律师与客户之间的委托关系。本文反映截至 十月 2026 的法律状况。