卢加诺与基亚索银行业的繁荣
从十一家银行到四十四家
服务于里拉经济的银行业规模不大。第二次世界大战结束时，该州共有十一家银行，雇员约五百人。1其中包括1914年金融危机后成立的Banca dello Stato（见第C.IV章）、意大利瑞士银行、地方储蓄银行和大众银行，以及一战前已进驻卢加诺的瑞士大型银行分行。意大利语区瑞士银行是该州历史最悠久的商业银行，1950年的资产负债表总额为1.02亿瑞士法郎，仅略高于1914年报告的8,800万瑞士法郎。2数十年的战争与危机，使提契诺州的银行仅剩以抵押贷款、储蓄及商业信贷为主的有限区域业务。转折点出现在20世纪50年代。1956年至1966年间，提契诺州各银行吸收的资金增长了242%，而全瑞士银行的总增长率仅为168%，当时的人们和后来的历史学家都将这一差距归因于意大利资本的流入。3瑞士意大利语电视台1970年1月的一期节目报道称，在十年内，提契诺州的信贷机构从十二家增至二十家，资产负债表总额从约8亿瑞士法郎增至近30亿瑞士法郎。4仅提契诺州立银行（Banca dello Stato）一家，其资产负债表总额就在1971年突破10亿瑞士法郎，达到10.6亿瑞士法郎，较上年增长15.3%。仅这一年，这家州立银行的储蓄存款就从约5.33亿瑞士法郎增至6.31亿瑞士法郎。5到1982年，该州共有44家银行机构，雇员逾7000人。6作为对比，截至1977年底，联邦银行委员会在全瑞士监管着487家银行，其中83家由外资控制。7
这些数字低估了业务规模。大量意大利资金根本没有作为存款记入提契诺州的账簿。这些资金或作为证券存放在托管账户中，或以瑞士银行名义作为信托存款存放在境外，或存放在保险箱内，或记入苏黎世和巴塞尔各大银行总部的账簿，而客户关系则由卢加诺负责管理。提契诺州的资产负债表所衡量的，仅仅是更大资金流中可见的一部分。8
卢加诺的意大利银行
这一繁荣最显著的特征，是意大利资本作为银行所有者的到来。若干意大利银行和意大利金融家在卢加诺设立或收购银行，通常与提契诺的合作伙伴及瑞士董事合作，以便在瑞士境内为其意大利客户提供服务。Berbenni列出了战后二十年间由意大利资本设立的主要金融机构。9 银行 成立年份 与意大利的关联（据记载） 罗马瑞士银行（Banco di Roma per la Svizzera） 1947 罗马银行（Banco di Roma） 科内尔银行（Cornèr Banca） 1952 意大利创始人 互换银行（Interchange Bank） 1954 意大利资本 信贷与商业银行（Banca di Credito e Commercio） 1954 意大利资本 戈塔尔多银行（Banca del Gottardo） 1957 后归属安布罗西奥银行（Banco Ambrosiano） 切雷西奥银行（Banca del Ceresio） 1958 意大利资本 森皮奥内银行（Banca del Sempione） 1960 意大利资本 前阿尔卑斯银行（Banca Prealpina） 1963 意大利资本 卢加诺商业银行（Banca Commerciale di Lugano） 1963 意大利资本 瓦卢加诺银行（Banca Vallugano） 1964 意大利资本
两家较早成立的机构也属于同一模式。1873年在卢加诺成立的“意大利瑞士银行”（Banca della Svizzera Italiana）由“意大利商业银行”（Banca Commerciale Italiana）控制，后者自1910年起持有其股份，直至1983年将股份出售给欧文信托公司（Irving Trust Company）；而联合信贷银行（Banca Unione di Credito）则与意大利信贷银行（Credito Italiano）有关联。10科内尔银行（Cornèr Banca）由维托里奥·科纳罗（Vittorio Cornaro）于1952年在卢加诺创立，至今仍由同一家族掌控，是该市的一家独立银行。11Banca del Gottardo于1957年在卢加诺成立，注册资本为200万瑞士法郎。自1963年起，该行作为Banco Ambrosiano的瑞士分支机构运营，后者通过其卢森堡控股公司间接持有45%的股份；在罗伯托·卡尔维（Roberto Calvi）的领导下，该行成为安布罗西奥银行离岸网络的枢纽。1982年安布罗西奥银行倒闭后，该行先后被日本住友银行收购，1999年转归保险公司Rentenanstalt（瑞士人寿），2008年转归BSI并被其吸收合并。12
意大利银行在卢加诺设立分支机构有若干原因。它们可以在集团内部为国内客户提供瑞士账户，由熟悉客户家族和业务的员工用意大利语进行管理。它们可以从一个没有意大利外汇管制的司法管辖区参与欧洲市场和国际贷款业务。它们还可以通过瑞士子公司持有母集团不愿在意大利披露的资产。这一最后功能所带来的监管后果，在安布罗西亚诺事件中暴露无遗，但这不属于本章的讨论范围。13对意大利客户而言，位于卢加诺的意大利资本银行兼具瑞士大型银行无法以同样方式提供的两项优势：熟悉的机构与瑞士地址。
注释
- Berbenni（同上），第329页。 ↩
- Gian Franco Pordenone，《瑞士意大利银行（BSI）》，载于DSS，2019年10月24日版本，https://hls-dhs-dss.ch/it/articles/041947/2019-10-24/（资产负债表总额，单位千瑞士法郎：1914年88,254；1950年102,224）。 ↩
- Berbenni（同上），第329页，引用Pietro Nosetti，《提契诺州银行百年史》（卢加诺，2020年），第48–51页，以及Paolo Cornaro，《提契诺州的银行：背景——发展历程——现状（贝林佐纳：Casagrande，1969年），第117页及以下。 ↩
- RSI，Prisma，“提契诺州的银行”，1970年1月21日，据贝林佐纳州立图书馆《提契诺州的银行》 专题文件（2023年5月）所述，https://www2.sbt.ti.ch/dep/drt/4_banche_in_ticino.pdf（机构“da12 a 20”；资产负债表总额“da 800 mio ai quasi 3 miliardi”）。该节目本身未观看。 ↩
- 提契诺州大议会，1972年11月28日《管理委员会报告》，关于州立银行1971年账目，https://www4.ti.ch/fileadmin/POTERI/GC/allegati/rapporti/11066_1860 r.pdf（资产负债表总额“1,059,647,199.63瑞士法郎”，增长15.33%；储蓄存款从约5.33亿增至6.31亿）。1969年（8.44亿瑞士法郎）参见1970年9月17日报告，https://www4.ti.ch/fileadmin/POTERI/GC/allegati/rapporti/14493_1663 r.pdf。 ↩
- Berbenni（同上），第329页。 ↩
- 联邦银行委员会，《1977年年度报告》（同上），第6页。 ↩
- 关于在阿尔卑斯山以北总部记账、在提契诺州管理的资产，参见René Chopard，《提契诺州银行体系与瑞士金融中心：特征、演变与前景》（贝林佐纳：Meta-Edizioni，1992年）。 ↩
- Berbenni（同上），第330–331页。本表转载了其列表；关于“与意大利相关”一栏，已对其描述进行了简化，不应理解为对各银行在某一特定日期股权结构的陈述。 ↩
- Berbenni（同上），第330页（BSI“由Comit控制”；Banca Unione di Credito与Credito Italiano有关联）。关于BSI另见Intesa Sanpaolo历史档案，“卢加诺——意大利瑞士银行（BSI）”，https://internationalhistory.intesasanpaolo.com/world-map/detail/IT-ISP-MAPPAESTERA-0000198/lugano-banca-della-svizzera-italiana-bsi（BSI“founded in Lugano in 1873”；关系记录自1910年1月1日至1983年1月5日；“BCI于1983年将其股份转让给欧文信托公司”）。 ↩
- 维基百科（意大利语），“Cornèr Banca”，https://it.wikipedia.org/wiki/Cornèr_Banca（1952年由Vittorio由科纳罗创立；总部及总管理处设在卢加诺）。仅作为最后手段引用。 ↩
- 维基百科（意大利语），“Banca del Gottardo”，https://it.wikipedia.org/wiki/Banca_del_Gottardo（1957年在卢加诺设立，资本200万瑞士法郎；20世纪70年代被Banco被安布罗西亚诺银行收购；随后归属住友；1999年归属Rentenanstalt；2008年转让给BSI）。仅作为最后手段引用；Berbenni（同上）第330页将该银行与Banco Ambrosiano联系起来。1963年这一年份以及“通过卢森堡的Banco Ambrosiano Holding S. A.间接持有45%股份”的说法，依据维基百科，“Banco Ambrosiano”，https://en.wikipedia.org/wiki/Banco_Ambrosiano，同样仅作为最后手段引用；意大利语条目将收购时间定于20世纪70年代。 ↩
- 维基百科，“Banco Ambrosiano”（同上）（Banca del Gottardo被视为“卡尔维离岸体系的枢纽”，20世纪70年代在拿骚和卢森堡设有分支机构）。仅作为最后手段引用；关于安布罗西亚诺事件，参见第D.III章。 ↩
仅供一般参考。本文不构成法律或税务意见，不能替代针对个案的咨询，亦不建立律师与客户之间的委托关系。本文反映截至 十月 2026 的法律状况。