高风险行业：受托人、住所公司、房地产、现金与黄金

国家风险评估的结论

瑞士的国家风险评估为基于风险的方法提供了官方基准。首份报告由打击洗钱和恐怖主义融资跨部门协调小组（CGMF）于2015年6月发布。该报告认定欺诈和侵占、腐败以及参与犯罪组织为主要上游犯罪。报告将综合性银行、私人银行、资产管理、法律职业、受托人、汇款机构和零售银行评定为中等风险行业。¹第二份报告日期为2021年8月，由联邦财政部于2021年10月29日发布，其结论是，瑞士所面临的相当程度的风险自2015年以来并未发生根本变化。其主要薄弱环节在于对境外犯罪所得的清洗，这源于该金融中心的国际化定位。²

2021年报告分析了MROS在2015年至2019年间收到的报告。行贿受贿已成为首要上游犯罪，占报告的28.95%，其次是欺诈（26.63%）、侵占（7.96%）和犯罪组织（7.75%）。自2016年起成为上游犯罪的加重税务轻罪占4.01%。年均报告数量从2004–2014年期间的1,113份上升至2015–2019年期间的4,758份。60.4%的报告涉及外国合同当事方。³该报告将资产管理人、受托人和律师评定为高风险敞口行业，并指出受托人和律师提交的报告数量偏低，表明存在明显缺口；报告还认定房地产和大宗商品贸易为处于AMLA直接适用范围之外的风险敞口行业。⁴

住所公司

国家风险评估中最重要的单一风险因素是住所公司。住所公司是一种自身没有真实业务的法律实体，通常在离岸司法管辖区注册，通过受托人或律师进行管理，并在瑞士持有银行账户。涉及住所公司的报告所占比例从2004–2014年的17.10%上升至2015–2019年的29.55%。在涉及行贿受贿的报告中，该比例为43.36%；在涉及犯罪组织的报告中，该比例为43%。这些公司通常在中美洲和加勒比地区注册，其受益所有人往往隐藏在代名人之后。⁵

这些数据在卢加诺尤为重要。正如第D.II章和第E.III章所述，数十年来，为意大利客户管理住所公司一直是当地受托人的核心业务。这种结构既服务于保持隐秘这一正当目的，也服务于向意大利税务机关隐匿未申报资产这一不那么正当的目的；而犯罪组织为使其资金与成员姓名相分离所需要的，恰恰也是同样的结构。《瑞士银行业尽职调查行为准则》（CDB 20）要求银行依据书面声明（即所谓的A表）确定住所公司的受益所有人，而FINMA的指引则将复杂结构视为风险升高的因素。⁶2026年10月1日推出的透明度登记册适用于瑞士法律实体，以及在瑞士设有分支机构、实际管理机构或拥有不动产的外国实体。因此，它涵盖意大利家族在瑞士的次级控股公司。而仅在卢加诺持有银行账户的巴拿马公司或英属维尔京群岛公司则不在其范围之内，对于此类公司，向银行作出的声明仍是决定性的控制手段。

注释

1. “Money laundering risks”，SAVE news，2015年6月首次国家风险评估摘要，https://news.save.ch/en/?p=3106。 ↩
2. CGMF，Report on the national assessment of the risks of money laundering and terrorist financing in Switzerland，2021年8月（见上文）；国际金融事务国务秘书处（SIF），“Second national report on money laundering and terrorist financing risks”，2021年10月29日，https://sif.admin.ch/en/national-report-money-laundering-terrorist-financing。 ↩
3. CGMF，2021年报告（见上文）。 ↩
4. CGMF，2021年报告（见上文）。 ↩
5. CGMF，2021年报告（见上文）。 ↩
6. 瑞士银行家协会，Agreement on the Swiss banks' code of conduct with regard to the exercise of due diligence（CDB 20），自2020年1月1日起施行，第27–28条（确定受益所有人，A表）及第39条（住所公司），https://www.swissbanking.ch/_Resources/Persistent/6/2/e/e/62eec3df0685e359c5a376dfca79dec8b90 8ea9c/SBA_Agreement_CDB_2020_EN.pdf；FINMA第04/2026号指引，依Grant Thornton的概述（见上文）。 ↩

仅供一般参考。本文不构成法律或税务意见，不能替代针对个案的咨询，亦不建立律师与客户之间的委托关系。本文反映截至 十月 2026 的法律状况。