抵偿与发票

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现金是最简单的方法，但并非唯一的方法。第二种经典技术是抵偿（compensazione）。想要将资金转移到瑞士的意大利居民，在意大利向需要里拉的人支付里拉，例如外国公司的意大利子公司、接收侨汇的移民家庭，或在意大利有开支的外国居民。作为交换，对方在瑞士的资金被记入这名意大利人在卢加诺的账户。由于没有资金跨越边境，这类交易在外汇统计中不留痕迹。¹瑞士银行和受托机构可以通过撮合需求相反的客户来安排此类抵偿。瑞士银行的行为守则后来将“在国外参与安排抵偿交易”列为积极协助资本外逃的一种形式，这表明起草者对这一技术是何等熟悉。²

第三种技术利用发票。通过瑞士贸易公司购买货物的意大利进口商，可以支付高于实际价值的价格，将差额留在瑞士。意大利出口商则可以低于实际价值的价格向瑞士中间商开具发票，再由后者按全价转售货物，差价留在卢加诺或基亚索。进口高开发票和出口低开发票是整个战后时期常见的资本输出方式，并将外逃资本的历史与后来提契诺州贸易公司的历史联系起来（F.I章）。³这些做法需要在瑞士设立一家公司，这在一定程度上解释了下文所述的对住所公司和受托服务的需求。

数据一览。里拉经济的运作机制：

• 据估计，意大利资本输出在1963年占意大利国内生产总值的2.5%，1969年占2.3%。⁴
• 据估计，1969年意大利在瑞士银行的资产超过90亿瑞士法郎。⁵
• 在1976年的单个案件中，1.803亿里拉的小面额钞票在十周内分十五次被带入瑞士，并兑换为大面额钞票。⁶
• 1976年4月14日的瑞士条例将外国钞票进口限制为每人每季度20,000瑞士法郎。⁷

注释

1. 关于抵偿作为资本外逃技术，参见 M. Kuder, Italia e Svizzera dal 1945 al 1970 (2012)；Berbenni（同上）在规避外汇管制的机制方面即以该书为依据。 ↩
2. 瑞士银行家协会，1998年1月28日 Agreement on the Swiss banks' code of conduct with regard to the exercise of due diligence (CDB)，第7条，英文文本见 https://unodc.org/documents/archive/imolin/chbcoc.pdf（“participation abroad in the setting up of offset transactions when the bank knows or ... should know that the offset is aimed at furthering the flight of capital”）。 ↩
3. 关于高开和低开发票作为意大利资本输出的渠道，参见 Segreto（同上）和 Kuder（同上）。 ↩
4. Berbenni（同上），第335页。 ↩
5. Berbenni（同上），第329页，引用 Segreto（同上），第223–224页。 ↩
6. BGE 104 IV 270（同上）。 ↩
7. BGE 104 IV 270（同上）。 ↩

仅供一般参考。本文不构成法律或税务意见，不能替代针对个案的咨询，亦不建立律师与客户之间的委托关系。本文反映截至 十月 2026 的法律状况。