税负比较：伦巴第与提契诺州

公司税

税负比较必须从公司层面入手，因为大多数考虑迁移的意大利企业家都拥有一家经营性公司，并从中获取收入。在意大利，公司须按24%缴纳企业所得税（IRES），并按3.9%的标准税率就另一税基缴纳地区生产活动税（IRAP），在伦巴第该税率可因行业而异。¹在卢加诺，州利润税率降至5.5%之后，2025年的综合利润税约为16%。²州资本税带来少量额外负担，提契诺州在2018年改革中引入的以利润税抵免资本税的机制部分抵消了这一负担。³意大利不对公司资本征税。因此，公司层面的差异约为利润的十一至十二个百分点；对于盈利企业而言，这是一笔可观的数额，但小于意大利企业家通常设想的差异。

对于适用OECD全球最低税的集团（即合并收入至少为7.5亿欧元的集团），瑞士征收合格国内补足税，以确保15%的实际税率。第F.II章介绍了该制度。本章所讨论的所有人自行管理的公司几乎总是低于该门槛，因此对其适用普通的州税率。

所有人的个人税负

在所有人层面，差异更大，并取决于其获取收入的方式。在意大利，工资按最高43%的累进税率征税，另加地区附加税和市镇附加税，在米兰分别达到1.73%和0.8%。⁴社会保险缴费带来进一步的负担，对雇员而言较重，对某些类别则设有上限。在提契诺州，2024年州所得税最高税率为15.076%。选民于2024年6月9日通过的一项改革，自2025年起每年将其降低0.5个百分点，至2030年降至12%。⁵州税须乘以州系数（同一改革将其恢复至100%）以及市镇乘数（卢加诺约为80%）。⁶连同最高税率为11.5%的联邦直接税，卢加诺居民2024年的最高边际税率因此约为38%至39%，到2030年将降至约33%。⁷

股息则呈现出不同的情况。意大利对个人从合格及非合格参股中取得的股息，一律按26%征收终局性替代税。⁸瑞士对至少10%参股所得股息实行部分征税：股息的70%须缴纳联邦税，至少50%须缴纳州税，提契诺州在其2018年改革中将计入比例定为70%。⁹因此，从其瑞士公司取得大额股息的卢加诺居民，按最高边际税率大约须缴纳25%至27%，与意大利的替代税相近。如不考虑IRAP，公司税与股息税的综合税负在卢加诺约为38%至39%，在米兰约为44%。¹⁰仅为以股息形式取得同样利润而迁往提契诺州的企业家，所获得的好处小于名义税率所显示的程度。

注释

1. TUIR第77条（Brocardi.it，同上）；第446/1997号立法令第16条第1款和第3款（IRAP税率可按地区上下浮动最多0.92个百分点）。 ↩
2. SWI swissinfo.ch，2025年5月21日（同上）。自2025年起州利润税率为5.5%。 ↩
3. 提契诺州，2018年4月29日州公投的Opuscolo（说明手册），关于以利润税抵免资本税。 ↩
4. EC News，2026年1月7日（同上）；Tuttocalcolato（同上）。 ↩
5. Repubblica e Cantone Ticino，2024年6月9日州公投说明材料，2024年5月7日，https://www3.ti.ch/COMUNICAZIONI/239691/20240507%20-%20Presentazione%20-%20Votazione%20del%209%20giugno%202024%20-%20v4.pdf（“ridurre progressivamente a partire dal 2025 l'aliquota massima dell'imposta sul reddito di 0.5 punti percentuali annui, portandola dall'attuale 15.076% al 12% nel 2030”）。 ↩
6. 2024年5月7日说明材料（同上）（州系数由97%提高至100%，同时线性降低税率）；LT第1b条（“Il coefficiente di imposta cantonale è pari al 100%”），https://m3.ti.ch/CAN/RLeggi/public/index.php/raccolta-leggi/legge/num/580。卢加诺相关年度的市镇乘数（2025年为77%，自2026年起约为80%）。 ↩
7. 作者的估算：15.076% × (1 + 0.8) ≈ 27.1%（州税和市镇税），另加11.5%的联邦税（DBG第36条第1款，https://www.droit-bilingue.ch/de-fr/6/64/642.11-36-47.html）；2030年为12% × 1.8 ≈ 21.6%，另加11.5%。瑞士所得税不可从税基中扣除，且联邦税率仅在高收入时才达到11.5%。 ↩
8. 1973年9月29日第600号总统令第27条，以及经2017年12月27日第205号法律第1条第1003款修订的TUIR第47条，评注见Brocardi.it，https://www.brocardi.it/testo-unico-imposte-redditi/titolo-i/capo-iii/art47.html（“aliquota del 26% a titolo di imposta ... a prescindere dal tipo di partecipazione posseduta - qualificata o non qualificata”；适用于2018年1月1日起的股息，对截至2017年累积的利润设有过渡制度）。 ↩
9. TRAF最终表决文本（同上）及DBG第20条第1bis款，https://www.droit-bilingue.ch/de-fr/6/64/642.11-20-29.html（“sind im Umfang von 70 Prozent steuerbar, wenn diese Beteiligungsrechte mindestens 10 Prozent des Grund- oder Stammkapitals ...”），以及StHA第7条第1款（50%）；LT第19条第1bis款（“imponibili in ragione del 70 per cento”），https://m3.ti.ch/CAN/RLeggi/public/index.php/raccolta-leggi/legge/ num/580。 ↩
10. 作者的估算。卢加诺：利润税16%，随后股息按约70% × (11.5 + 27.1)% ≈ 27%征税，得出1 − 0.84 × 0.73 ≈ 38.7%。米兰：未计IRAP时为1 − 0.76 × 0.74 ≈ 43.8%。财富税和社会保险缴费未计入。 ↩

仅供一般参考。本文不构成法律或税务意见，不能替代针对个案的咨询，亦不建立律师与客户之间的委托关系。本文反映截至 十月 2026 的法律状况。