审计公司与监督组织的作用

瑞士的监管体系在很大程度上依赖于审计公司——它们代表瑞士金融市场监管局（FINMA）开展审慎审计——以及（就资产管理人和受托人而言）监管组织。这一体系使主管机关能够将自身资源集中于规模最大的机构和风险最高的情形。

然而，这一体系也有其局限。审计公司由其所审计的机构支付报酬，这可能引发紧张关系。审计质量取决于审计人员的能力和独立性。监管组织（其中一些由原自律组织演变而来）必须拥有足够的资源，才能监管为数众多的机构。¹

Credit Suisse危机之后的讨论也涉及这些问题，特别是FINMA直接介入的能力及其可支配的资源。监管体系的发展对金融中心而言仍是一个重要议题：金融中心需要一个可信的主管机关，既能保障各机构的稳健性，又不会对其业务造成不必要的妨碍。

要点。财富管理的监管框架还包括受托人的许可、信托的透明度、国际制裁、数据保护和外包。它建立在一个将FINMA、审计公司和监管组织的作用相结合的监管体系之上。

注释

1. “LSFin et LEFin : une surveillance accrue”（《金融服务法》（FinSA）与《金融机构法》（FinIA）：监管加强），Allnews，2019年9月30日，文中指出某些自律组织将转变为监管组织。 ↩

仅供一般参考。本文不构成法律或税务意见，不能替代针对个案的咨询，亦不建立律师与客户之间的委托关系。本文反映截至 十月 2026 的法律状况。