顾问的角色：偏好、适当性与记录
可持续金融改变了日内瓦顾问的日常工作。瑞士银行家协会的自律规定要求顾问询问每位客户是否有可持续性偏好，予以记录，并在建议中加以考虑。《金融服务法》（FinSA）则要求这些建议须与客户的状况相适合。1因此，顾问必须理解各种可持续性方法，解释每种产品能做什么、不能做什么，并避免承诺产品无法证明的影响。金融中心的培训机构已将可持续性纳入其课程，专业认证现在也涵盖这一内容。
这一要求对客户关系产生了影响。私人客户，尤其是继承在日内瓦管理之财富的几代人，对气候、生物多样性或人权持有信念，并期望其顾问在不牺牲审慎的前提下将这些信念转化为投资。懂得以数据而非辞令进行这种对话的顾问，会赢得继承人的信任；而将其视为例行公事的顾问，则会失去他们。因此，对日内瓦私人银行而言，可持续性已成为将客户关系代代相传的工具。
示例。一家日内瓦独立资产管理人为120个家庭管理4亿瑞士法郎。根据关于可持续性偏好的自律规定，它对每位客户进行了调查：45%的客户表达了偏好，其中三分之一希望简单排除有争议的行业，三分之一希望采用整合或气候一致性方法，三分之一希望进行影响力投资。该资产管理人调整了其管理准则，挑选按照基金管理人自律规定进行记录的基金，并公布相关投资组合的Swiss Climate Scores。实施成本（包括数据、培训和记录）第一年约为15万瑞士法郎。这一成本被留住数个家庭所抵消，这些家庭的继承人曾考虑更换资产管理人。
注释
- 瑞士银行家协会关于将环境、社会和治理（ESG）偏好和ESG风险纳入投资咨询和投资组合管理的金融服务提供商指引，自2023年1月1日起生效（Allnews，2022年6月28日），经修订自2025年1月1日起生效（swissbanking.ch）；《金融服务法》（FinSA）第10条至第14条（核查义务、适当性和适合性评估；droit-bilingue.ch）。 ↩
仅供一般参考。本文不构成法律或税务意见，不能替代针对个案的咨询，亦不建立律师与客户之间的委托关系。本文反映截至 十月 2026 的法律状况。