联邦银行委员会：一个监管机构的诞生

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1934年的法律设立了联邦银行委员会，这是第一个负责监管银行业的联邦机构。¹其资源起初十分有限。它在很大程度上依赖外部审计师：由审计师检查银行并向其提交报告，委员会则在发现违规时进行干预。²

这种间接监管模式有其优点：它限制了公共行政的规模，借助了审计师的专业知识，并尊重各机构的自主性。它也有其弱点：审计师由其所检查的银行支付报酬，这可能产生利益冲突；而且监管机构所依据的是第二手信息。

几十年来，联邦银行委员会的职权不断扩大，特别是扩展至投资基金和证券交易所的监管。2009年，它被瑞士金融市场监管局（FINMA）取代，后者将对银行、保险公司和其他金融中介机构的监管集于一身。³E部分将介绍这一现行框架。

注释

1. “1934 : le secret bancaire entre dans la loi”，Le Temps，2009年4月4日，该文提到了草案中规定设立的联邦银行委员会。↩
2. Thibaud Giddey，Histoire de la régulation des banques en Suisse (1914-1972)，日内瓦，Droz，2019年，第四章（“Le régime de surveillance bancaire de 1934-1935”）和第六章（“Les débuts difficiles de la commission fédérale des banques (1935-1944)”）；该书简介（wp.unil.ch/labelettres）：“1934年，联邦议会通过了在瑞士使银行受专门监管制度约束的第一部立法。设立了一个监管机构，即联邦银行委员会——今日 FINMA 的前身”。↩
3. 2007年6月22日《关于瑞士金融市场监管局的联邦法》；FINMA 于2009年1月1日开始运作，由联邦银行委员会、联邦私人保险局和反洗钱监管局合并而成；“La FINMA sur le point de démarrer ses activités”，2008年12月9日新闻稿，admin.ch。↩

仅供一般参考。本文不构成法律或税务意见，不能替代针对个案的咨询，亦不建立律师与客户之间的委托关系。本文反映截至 十月 2026 的法律状况。