成本结构
财富管理银行的成本以人员成本为主。客户经理、投资专家、合规和风险职能人员、律师以及IT专家占据了支出的大部分。薪酬水平很高，尤其是对于能够带来并留住大量客户的客户经理，因此对这类人才的争夺推高了成本。
技术成本所占份额日益增加：核心系统、管理平台、报告工具、网络安全和自动化合规。这些成本大多是固定成本，机构规模越小，其负担就越重。
自银行保密制度终结和新法律生效以来，合规和监管成本急剧上升。这些成本包括合规团队、审计、监管费用、控制和报告系统以及培训，它们同样大多是固定成本。
基础设施成本——通常位于昂贵地段的办公场所以及管理费用——构成了成本的其余部分。由于该州办公空间稀缺，日内瓦的机构承担着高昂的租金。
运营支出与收入之比，即成本收入比，是衡量盈利能力的核心指标。70%的比率意味着每一法郎收入中有70生丁被成本吞噬。效率最高的机构的比率明显较低，而一些小型机构则超过90%，这使其业务模式十分脆弱。1
示例。一家银行管理100亿瑞士法郎资产，收入相当于资产的0.9%，即9000万瑞士法郎。其人员成本为4500万瑞士法郎，技术成本为1200万瑞士法郎，合规和监管成本为800万瑞士法郎，其他支出为800万瑞士法郎，合计7300万瑞士法郎。其成本收入比为81%，税前利润为1700万瑞士法郎。如果市场下跌15%且资产随之下降，收入将降至7650万瑞士法郎，而成本保持不变：此时利润仅为350万瑞士法郎。这些数字虽属虚构，却显示了该模式对市场的敏感性。
注释
- KPMG，Clarity on Swiss Private Banks 2025（2025年6月26日新闻稿，kpmg.com）：2024年成本收入比中位数为75.5%（2023年为74.3%），三分之二的机构有所上升；股本回报率中位数为6.3%（2023年为7.4%）；22家银行回报率超过10%，9家亏损；累计净利润超过40亿瑞士法郎。 ↩
仅供一般参考。本文不构成法律或税务意见，不能替代针对个案的咨询，亦不建立律师与客户之间的委托关系。本文反映截至 十月 2026 的法律状况。