独立资产管理人的传承
独立资产管理公司对其创始人的依赖是其主要弱点。许多在20世纪80年代或90年代创立公司的日内瓦资产管理人正临近退休。他们的客户往往属于同一代人，本身也正在经历传承。因此，传承问题同时摆在资产管理人和客户面前。
解决方案多种多样：引入年轻合伙人逐步接手客户，出售给另一家资产管理人或平台，并入一家银行，或者停止经营并将客户转交给其自行选择的机构。每一种方案都需要数年的准备、与客户的审慎沟通以及对公司的公允估值。上文引用的分析记录了2023年宣布的十一宗交易，并预测资产管理人数量将会减少，这在一定程度上可由这些传承来解释。1
此外，监管要求资产管理人制定措施，确保在关键人员无法履职时业务得以延续。2无法证明这种延续性的资产管理人，会使其牌照和客户同时面临风险。资产管理人向其企业家客户建议的传承规划，同样适用于其自身的业务。
注意。20世纪80年代和90年代创立的独立资产管理人的传承，是该行业整合的主要驱动因素之一。这些资产管理人的客户应询问为确保其业务关系延续而作出的安排。
注释
- Val Index，“Gestionnaires de fortune indépendants Suisse”（瑞士独立资产管理人），valindex.ch，2026年1月31日。↩
- 《金融机构法》（FinIA，LEFin）第20条（droit-bilingue.ch）：资产管理人或受托人的管理层须由至少两名合格人员组成；如能证明业务的延续得到保障，一人即可；资产管理人具备适当培训和充分职业经验的，即为合格。Centre de droit bancaire et financier（Hodara El Bez，2019年12月4日，cdbf.ch）：《金融机构条例》（FinIO，OEFin）第25条关于培训（40小时）和经验的要求，最低资本10万瑞士法郎，须于2020年6月30日前向 FINMA 申报，并于2022年12月31日前提交牌照申请。↩
仅供一般参考。本文不构成法律或税务意见，不能替代针对个案的咨询，亦不建立律师与客户之间的委托关系。本文反映截至 十月 2026 的法律状况。