日内瓦对大宗商品贸易的税收

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直至2019年，在日内瓦设立的大多数贸易公司都享受州层面的特惠税制，即辅助公司地位和混合公司地位，这大幅降低了对境外所得利润的课税。这些税制被认为不符合国际标准，已被日内瓦选民于2019年5月19日通过、自2020年1月1日起施行的企业税制改革所废除。¹ 自此以后，所有股份有限公司和合作社均按同一有效税率纳税：根据州行政部门所举的例子，在日内瓦市为13.99%，即使适用减免，下限也为13.48%。² 随着市镇营业税的废除，该税率将提高至约14.7%。³

对贸易商而言，与原有税制相比，这项改革意味着税负的增加，但由此换来了符合国际标准的单一税率所带来的法律确定性，以及利润税可抵免资本税（以8500瑞士法郎为限）的安排。⁴ 早在2013年，业界对税收的担忧就超过了对监管的担忧。Credit Suisse的一位大宗商品融资主管担心日内瓦的吸引力会输给新加坡和迪拜，而楚格贸易协会主席则指出，在迪拜，公司甚至无需谈判税收优惠，因为税率为零。⁵

源自经济合作与发展组织（OECD）工作的大型集团最低税负改变了比较的前提。自2024年1月1日起，瑞士开征补足税，确保营业额超过7.5亿欧元的集团的利润至少按15%课税。⁶ 营业额远超这一门槛的大型贸易商受到影响。对它们而言，零税率或低税率中心的税收优势正在缩小，因为补足税可以在实施该规则的国家征收。

自然人税收是另一个维度。在日内瓦，薪酬最高的高管和交易员承担着较高的所得税和财富税（见E部分），而迪拜不征收个人所得税，新加坡则适用适中的税率。这一差异独立于企业税收之外，影响着团队和高管驻地的选择。

要点。2020年的改革废除了日内瓦贸易商的特惠税制，代之以约14%的单一有效税率，符合国际标准。自2024年起实施的大型集团15%最低税负，对最大的贸易公司而言缩小了竞争中心的税收优势，但对于自然人和中型公司，这种优势并未消除。

注释

1. LPG Fiduciaire de Suisse，“Réforme fiscale et financement de l’AVS (RFFA)”（税制改革与老年和遗属保险（AHV）融资），2020年8月14日。 ↩
2. République et canton de Genève，“L’impôt sur le bénéfice dès le 1er janvier 2020”及“Réforme de l’imposition des entreprises”，ge.ch（2026年9月访问）。 ↩
3. RISTER，“L’imposition des sociétés à Genève en 2024”（2024年日内瓦的企业税收），rister.ch（2026年9月访问）。 ↩
4. République et canton de Genève，“L’impôt sur le capital dès le 1er janvier 2020”，ge.ch（2026年9月访问）。 ↩
5. “La branche suisse du négoce craint ses rivaux de Singapour et de Dubaï”（瑞士贸易业惧怕其新加坡和迪拜的竞争对手），Le Temps，2013年4月14日。 ↩
6. 瑞士补足税于2024年1月1日生效，收入纳入规则于2025年1月1日生效，适用于营业额超过7.5亿欧元的集团；联邦财政部，“Mise en œuvre en Suisse de l’imposition minimale prévue par l’OCDE”（OECD最低税在瑞士的实施），efd.admin.ch（2026年9月访问）。 ↩

仅供一般参考。本文不构成法律或税务意见，不能替代针对个案的咨询，亦不建立律师与客户之间的委托关系。本文反映截至 十月 2026 的法律状况。