核对清单：分析主权风险敞口

• 衡量资产中通过债券、银行存款、担保和交易对手直接或间接暴露于每个国家的比例。
• 将发行人提供的收益率与同类发行人进行比较，并分析利差产生的原因。
• 审视该国的债务总额、隐性承诺、期限结构及其对外国债权人的依赖程度。
• 评估财政制度的稳健程度、中央银行的独立性以及所公布信息的质量。
• 将政治风险、制裁风险和债务重组先例纳入分析。
• 设定集中度限额，并根据各发行人状况的变化定期加以审查。

仅供一般参考。本文不构成法律或税务意见，不能替代针对个案的咨询，亦不建立律师与客户之间的委托关系。本文反映截至 十月 2026 的法律状况。