风险文化

巴塞尔的私人银行家形成了一种与其处境相适应的风险文化。他们以自己的财产承担风险，没有任何最后贷款人会出手相救，因此声誉是他们最主要的资产。所以他们十分保守：主要凭借良好的担保品放贷，贷给他们熟悉的借款人，期限较短；保持大量现金和流动资产储备；避免投机；并分散风险敞口。

这种保守并未能杜绝倒闭。19世纪的金融危机，其中包括1825年、1836年、1847年和1857年的危机，波及瑞士的银行，巴塞尔有数家银行倒闭或被清算。私人银行的倒闭对其合伙人而言是个人的灾难，他们失去了财产和地位；对其存款人而言则是金融的灾难，他们可能失去自己的积蓄。对这类倒闭的记忆，强化了幸存者的保守作风。¹

私人银行家的风险文化可以概括为在巴塞尔和日内瓦银行家族中流传下来的几条格言：绝不贷款给你不认识的人；绝不贷出超过借款人偿还能力的金额；绝不借短贷长；储备要放在黄金里，事务要井井有条；绝不拿别人的钱投机。这些格言预示了现代银行监管的原则：了解客户、评估信用状况、管理流动性和期限错配、维持资本以及将客户资产与银行自营头寸分离。

注释

1. 关于19世纪的金融危机（1825年、1836/37年、1847年、1857年）及其对瑞士银行的影响，包括巴塞尔银行的倒闭，参见有关瑞士银行业历史的文献。待核实。 ↩

仅供一般参考。本文不构成法律或税务意见，不能替代针对个案的咨询，亦不建立律师与客户之间的委托关系。本文反映截至 十月 2026 的法律状况。