产品规则：IDD、PRIIPs与FinSA制度
在欧盟（EU）内部，具有投资成分的人寿保险保单属于保险型投资产品。其分销受《保险分销指令》（IDD）规管，该指令对保险人和中介机构施加了信息披露、适合性和适当性义务，并规定了利益冲突和激励报酬方面的规则。这些规则与《金融工具市场指令II》（MiFID II）对投资产品的规定相对应，尽管它们载于一项单独的法律文件中。此外，《零售及保险型投资产品打包条例》（PRIIPs）要求保险人在订立合同之前提供关键信息文件。1
在瑞士，《金融服务法》（FinSA）不适用于保险人，保险人受《保险监管法》（ISA）规管。自2024年1月1日起生效的《保险监管法》修订引入了合格人寿保险这一类别，涵盖具有投资成分的人寿保险。对于这些产品，保险人必须提供关键信息文件，审查产品对客户的适合性或适当性，并记录所提供的建议。瑞士立法者由此使保险型投资产品的行为规则与《金融服务法》的规则保持一致。2
注释
- 关于保险分销的第2016/97号指令（EU）（IDD），特别是关于保险型投资产品的第26–30条，以及关于打包零售及保险型投资产品关键信息文件的第1286/2014号条例（EU）（PRIIPs）。有待核实。 ↩
- 第39a条及以下各条ISA（合格人寿保险），由自2024年1月1日起生效的《保险监管法》部分修订引入，以及《保险监管条例》中的相应规定。有待核实。 ↩
仅供一般参考。本文不构成法律或税务意见，不能替代针对个案的咨询，亦不建立律师与客户之间的委托关系。本文反映截至 十月 2026 的法律状况。