对客户与顾问的启示

对客户而言，这些情景具有实际影响。在瑞士簿记资产的富裕家族应当考虑，如果其银行被收购、迁移或重组，其安排将受到怎样的影响。许多客户在Credit Suisse倒塌后采取了将托管分散于多家机构的做法，这在所有情景中都依然是审慎之举。与多个国家有联系的客户应当考虑其簿记中心是否与其居所、税务状况和未来计划相匹配，特别是考虑到财富的代际传承。¹

对顾问而言，这些情景提示了若干优先事项。税务、监管和制裁方面的跨境专业知识仍将不可或缺，因为客户和资产将继续在各法域之间流动。加密资产和数字资产方面的知识将成为普通财富管理的一部分，熟悉人工智能在合规和咨询中的应用也将如此。在瑞士、欧盟（EU）和亚洲之间开展业务的顾问，将在多中心银行业务的世界中处于有利地位。巴塞尔的独立资产管理人和律师可以为资产簿记于新加坡或迪拜的客户提供服务，前提是他们了解这些法域的规则。

顾问还必须帮助客户理解情景的局限性。没有哪位顾问能够预测UBS是否会留在瑞士，或者瑞士与欧盟的关系将如何发展。顾问能够做的，是构建在不同未来中都保持稳健的安排，并具备随着路标日益清晰而进行调整的灵活性。这正是Wack和Schwartz所阐述的情景规划的核心教益：其目的在于为多种未来做好准备，因为实际会出现的那一种未来无法事先知晓。

注释

1. 关于财富规划中的托管分散和簿记中心选择，参见E部分第五章以及关于私人客户咨询的文献。有待核实。↩

仅供一般参考。本文不构成法律或税务意见，不能替代针对个案的咨询，亦不建立律师与客户之间的委托关系。本文反映截至 十月 2026 的法律状况。