资产管理人、受托人与家族办公室
除银行之外，巴塞尔金融中心还包括大量独立资产管理人、信托公司和家族办公室。独立资产管理人根据委托管理客户的资产，而资产则由银行托管。信托公司管理信托，并为来自瑞士和外国的家族担任受托人；家族办公室则管理单一家族或多个家族的财富。
直到2020年，瑞士的独立资产管理人仅通过加入自律组织而受反洗钱规则约束，不受审慎监管。自2020年1月1日起施行的《金融机构法》（FinIA）对投资组合管理人和受托人引入了许可要求：他们必须获得瑞士金融市场监管局（FINMA）颁发的许可，并由经FINMA授权的监管组织进行持续监管。1 2022年底过渡期结束后，未获得许可的资产管理人必须停止其业务或加入一家规模更大的公司。
新制度导致了独立资产管理行业的整合。无法承担许可、合规和审计要求所带来成本的小公司，与其他公司合并或被收购。仅管理单一家族资产的家族办公室，只要不以职业方式向第三方提供服务，就仍不属于《金融机构法》的适用范围。作者曾就监管事务为资产管理人提供咨询，并曾担任新加坡一家受监管基金管理公司的外部合规官，在其他金融中心也观察到了同样的发展：在监管压力下，独立资产管理走向专业化和整合。
注释
- 2018年6月15日《联邦金融机构法》（FinIA，SR 954.1），自2020年1月1日起施行；投资组合管理人和受托人由FINMA颁发许可（《金融机构法》第17条及以下各条（FinIA）），并由监管组织进行持续监管（《金融机构法》第61条（FinIA）；《联邦金融市场监管局法》第43a条及以下各条）；过渡期至2022年底。有待核实。 ↩
仅供一般参考。本文不构成法律或税务意见，不能替代针对个案的咨询，亦不建立律师与客户之间的委托关系。本文反映截至 十月 2026 的法律状况。