瑞士的集团与控股架构
通过瑞士控股公司，您可以在几乎不缴或完全不缴瑞士税款的情况下收取子公司的股息，并将其再投资于收益最高之处。州一级的特殊控股地位虽已取消，但参股扣除仍然保留，而且发挥着主要作用。
公司形式
大多数控股公司采用股份有限公司（Aktiengesellschaft，AG；《瑞士债务法》第620条及以下（OR））的形式，最低股本为10万瑞士法郎（CO第621条第1款）。有限责任公司（GmbH；OR第772条及以下）只需2万瑞士法郎（CO第773条），但不太适合外部投资者，因为其成员的姓名会登载于商业登记簿。自2023年起，股本也可以美元等外币计价（CO第621条第2款）。无论采用哪种形式，均须至少有一名有权代表公司且居住在瑞士的人员（CO第718条第4款；CO第814条第3款）。
股息流入时如何征税
来自合格参股的股息和资本利得，通过参股扣除在很大程度上免于利润税。如参股占资本至少10%或其市值至少为100万瑞士法郎，即属合格参股（《联邦直接税法》第69条（DBG））；处置收益如所持股份至少为10%且持有至少一年，亦属合格（DBG第70条第4款）。各州适用相同原则（《联邦州和市镇直接税协调法》第28条（StHG））。原有的州控股优惠已根据《联邦税制改革与AHV融资法》（TRAF）自2020年1月1日起废除。
股息流出瑞士时如何征税
瑞士股息须缴纳35%的预扣税（《联邦预扣税法》第4条第1款b项（VStG））。有三条途径可以减轻这一负担。从资本出资储备中进行的分配免征预扣税（VStG第5条第1bis款）。双重征税协定可为外国母公司降低税率；参见双重征税协定。根据瑞士与欧盟之间关于金融账户信息自动交换的协定第9条，设在欧盟的母公司可享受零税率。
OECD最低税
合并收入至少为7.5亿欧元的集团须承担15%的最低实际税率。瑞士自2024年1月1日起征收合格国内最低补足税，并自2025年1月1日起适用收入纳入规则（《最低税条例》）。对于较小的集团，一切不变；对于大型集团，补足税留在瑞士，而不是流向其他国家。
实务中的有效做法
- 实质。在瑞士拥有真实管理的控股公司会得到协定伙伴国和银行的认可；空壳公司则不然。
- 资本出资储备。从一开始就规范记录股东的出资；日后这些出资可以免预扣税返还。
- 州的选择。利润税、资本税以及税务机关的态度因州而异。
仅供一般参考。本文不构成法律或税务意见，不能替代针对个案的咨询，亦不建立律师与客户之间的委托关系。本文反映截至 十月 2026 的法律状况。